Diferentes recessões e reis dos dividendos
Federal Realty Investment Trust (FRT -0,07%), um fundo de investimento imobiliário (REIT), provou ser uma escolha confiável para investidores que buscam estabilidade e pagamentos de dividendos consistentes. Fundado em 1962, este REIT resistiu às tempestades de sete recessões nos EUA, ao mesmo tempo que aumentava continuamente os seus dividendos anuais para os acionistas. Na verdade, a Federal Realty é considerada parte do grupo exclusivo de Dividend Kings, empresas de capital aberto com um histórico impressionante de pelo menos 50 anos consecutivos de aumentos de dividendos.
Uma abordagem única para REITs
Ao contrário de muitos outros REITs que podem ter enfrentado desafios devido à incapacidade dos inquilinos de pagar o aluguel, a Federal Realty conseguiu evitar cortes nos pagamentos. Isso se deve à sua experiente equipe de gestão e a um portfólio de 102 propriedades de varejo estrategicamente localizadas em subúrbios de alta renda e de primeira linha, ao redor de mercados desejáveis como Washington, D.C., Boston, Los Angeles e São Francisco. O foco da empresa se expandiu para incluir o desenvolvimento e a reconstrução de propriedades em bairros urbanos de uso misto, oferecendo unidades residenciais e de varejo resistentes à recessão, além de escritórios e hotéis.
Locatários estáveis e mercados atraentes
Locatários importantes, como The TJX Companies, The Gap, Ross Stores, Albertsons e Home Depot, fornecem uma base estável para o aluguel da Federal Realty. Estas âncoras fortes atraem um número crescente de lojas mais pequenas, todas atendendo a mercados com um rendimento familiar médio de 152.000 dólares, o que é mais do dobro da mediana nacional. A atratividade do mercado também está chamando a atenção de novos empreendimentos de sucesso como o Cava Group (NYSE: CAVA). Embora os retornos totais da Federal Realty possam não ter acompanhado o S&P 500, é crucial observar que este REIT oferece um rendimento atual de cerca de 4,2%, quase o triplo do pagamento médio do índice. Ao comparar o Federal Realty com o mercado de títulos, que compete por dólares de investimento com foco na renda, fica evidente que o REIT se mantém como uma escolha confiável para quem busca renda passiva.
Embora a Federal Realty ainda não tenha anunciado um aumento de dividendos em 2024, é razoável esperar um aumento modesto no futuro próximo. A empresa tem um compromisso de longa data com aumentos anuais de dividendos e é pouco provável que consiga quebrar esta tendência. Como resultado, os investidores podem contar com a Federal Realty para fornecer um fluxo consistente de receitas de dividendos à prova de recessão nos próximos anos.