Microsoft: dominando a arena dos sistemas operacionais para desktops
O Windows da Microsoft continua sendo a escolha preferida para sistemas operacionais de desktop, proporcionando à Microsoft uma fortaleza no mercado, enquanto sua plataforma Azure se tornou líder global.
Google da Alphabet: monopólio dos motores de busca
Com quase 92% da participação no mercado global de buscas na Internet em novembro, o Google, da Alphabet, detém uma posição quase monopolista na indústria de mecanismos de busca.
Amazon: dominando o espaço de varejo on-line
O mercado on-line da Amazon foi responsável por aproximadamente 40% de todas as vendas no varejo on-line nos Estados Unidos em 2022, deixando os concorrentes para trás.
Nvidia: domínio da unidade de processamento gráfico
As unidades de processamento gráfico (GPUs) da Nvidia são responsáveis por 80% a 90% das GPUs implantadas em data centers de alta computação, consolidando a posição da Nvidia como um player importante no mercado.
Metaplataformas: propriedade de imóveis nas mídias sociais
A Meta Platforms, liderada pelo Facebook, ocupa o primeiro lugar nas mídias sociais e conta com quase 4 bilhões de usuários ativos mensais durante o terceiro trimestre.
Tesla: liderando a revolução dos veículos elétricos
A Tesla, como principal fabricante de veículos elétricos da América do Norte, é a única empresa lucrativa de veículos 100% elétricos no mercado.
Uma vantagem impressionante para os Sete Magníficos
Com base nas ambiciosas metas de preços dos analistas, três dos Sete Magníficos têm um potencial de valorização que varia de 50% a 122% em 2024 e além.
A Nvidia, uma empresa de semicondutores, já viu suas ações subirem quase 240% este ano. No entanto, o analista de Wall Street Hans Mosesmann, da Rosenblatt Securities, acredita que ainda há potencial para um crescimento de três dígitos pela frente. Mosesmann estabeleceu uma meta de US$ 1.100 por ação, o que equivale a um aumento de 122% e acrescentaria US$ 1,5 trilhão à capitalização de mercado da Nvidia.
Um fator significativo que contribui para o sucesso da Nvidia é o seu envolvimento na ascensão da inteligência artificial (IA). As GPUs A100 e H100 da empresa baseadas em IA são projetadas para capturar uma participação majoritária em data centers acelerados por IA até 2024. Com maior capacidade de produção, espera-se que a Nvidia aumente a produção no próximo ano.
No entanto, um desafio irônico pode surgir para a Nvidia. A maior parte do crescimento das vendas dos seus centros de dados até agora foi impulsionada pela disponibilidade limitada de produtos, resultando num poder de preços excepcional. À medida que a oferta aumenta e a concorrência se intensifica, especialmente por parte dos Advanced Micro Devices, a Nvidia pode perder a sua vantagem de preços, potencialmente impactando a sua margem bruta. Além disso, olhando para a história, é improvável que o preço-alvo de US$ 1.100 de Mosesmann seja alcançado em 2024, já que o entusiasmo inicial em torno da IA muitas vezes leva tempo para se estabilizar.
Outra ação da Magnificent Seven com potencial atraente é a da Microsoft, de acordo com Joel Fishbein, analista da Truist Securities. Fishbein prevê um preço-alvo de US$ 600 para a gigante da tecnologia nos próximos três anos, representando um aumento de 61% no preço das ações e um acréscimo potencial de US$ 1,7 trilhão à capitalização de mercado.
Os investimentos da Microsoft em IA desempenham um papel crucial na projeção otimista de Fishbein. A empresa investiu bilhões na OpenAI, que introduziu o ChatGPT e contribuiu para a implementação da IA no mecanismo de busca da Microsoft, o Bing. A Microsoft também integrou soluções generativas de IA em sua infraestrutura de nuvem Azure, oferecendo às empresas opções de marketing personalizadas, agentes/chatbots virtuais e aprimoramento da cadeia de suprimentos.
Embora os investimentos em IA impulsionem o futuro da Microsoft, os segmentos legados da empresa, incluindo o Windows, continuam a fornecer uma base sólida. Embora o Windows já não impulsione o crescimento como há duas décadas, continua a ser o sistema operativo dominante a nível mundial, gerando um amplo fluxo de caixa para apoiar a assunção de riscos e novos investimentos em tendências emergentes como a IA. Com a avaliação atual das ações já levando em consideração o sucesso previsto (29 vezes os lucros futuros), atingir o preço-alvo de US$ 600 da Fishbein pode ser um desafio.
O analista Alex Haissl, da Redburn Atlantic, vê um potencial significativo para a gigante do comércio eletrônico Amazon, projetando um preço-alvo de US$ 230 para as ações da empresa. Essa meta representa um aumento de 50%, equivalente a um aumento de quase US$ 790 bilhões na capitalização de mercado.
A chave para a previsão otimista de Haissl é o rápido crescimento dos serviços de infraestrutura em nuvem da Amazon, especialmente o Amazon Web Services (AWS). Apesar da concorrência do Azure, a AWS mantém o seu status como fornecedor líder de serviços de infraestrutura em nuvem, capturando 31% do mercado. Com os gastos empresariais com nuvem ainda em seus estágios iniciais, a AWS está preparada para contribuir com um crescimento substancial do fluxo de caixa operacional para o futuro da Amazon.
Outros fatores de crescimento incluem vários segmentos auxiliares da Amazon. Com mais de 2 mil milhões de visitantes únicos mensais, a Amazon atrai gastos publicitários de um vasto público, posicionando a plataforma como uma escolha atractiva para os anunciantes. Apesar do atual elevado rácio preço/lucro da Amazon nos últimos 12 meses (81), o seu fluxo múltiplo/caixa para o ano futuro (14) é o mais baixo desde que se tornou uma empresa de capital aberto. Entre os Sete Magníficos, a Amazon parece ter maior probabilidade de atingir sua meta de alto preço da água.