Visão geral
Um impulso de reforma por parte do governo japonês para a indústria de gestão de activos de 5 biliões de dólares do país levou os principais grupos bancários japoneses a fortalecerem os seus negócios de gestão de activos há muito negligenciados. O pedido de assistência do regulador está alinhado com a política do Japão de incentivar as famílias a investirem as suas poupanças latentes. À medida que se aproxima o fim da deflação duradoura, os bancos encaram a gestão de activos como um potencial importante centro de lucro se as famílias transferirem o seu dinheiro para acções, obrigações e outros activos para se protegerem contra a inflação. O Mitsubishi UFJ Financial Group pretende fazer da gestão de ativos o seu quarto pilar, ao lado dos bancos, dos bancos fiduciários e das corretoras, com o objetivo de duplicar os ativos sob gestão para ¥ 200 trilhões até março de 2030.
Esforços de reforma governamental
Após anos de luta para mudar os hábitos de investimento das famílias, o governo japonês está a renovar os seus esforços, alertando que as reservas de numerário perderão valor num ambiente inflacionário. No entanto, surgiram preocupações sobre a falta de recursos da indústria de gestão de activos, que é largamente dominada por aqueles afiliados a grandes grupos financeiros. Para demonstrar o compromisso com o esforço de reforma, o Sumitomo Mitsui Financial Group planeia transferir os banqueiros da negociação por conta própria para a gestão de activos, enquanto o Sumitomo Mitsui Trust Bank pretende investir 500 mil milhões de ienes para expandir o seu negócio de gestão de activos até 2030, incluindo a aquisição de empresas boutique de gestão de activos.
Foco em mercados de ativos privados
Tanto o Sumitomo Mitsui Trust Bank quanto o Mitsubishi UFJ estão de olho em oportunidades nos mercados de ativos privados. O Sumitomo Mitsui Trust Bank pretende crescer em mercados de ativos privados, como capital privado, crédito privado e infraestrutura, permitindo que uma gama mais ampla de clientes acesse ativos ilíquidos no Japão. Entretanto, a Mitsubishi UFJ, que adquiriu recentemente a AlbaCore Capital em Londres, está ativamente à procura de novas oportunidades de fusões e aquisições nos mercados de ativos privados. Embora o investimento em activos privados possa gerar retornos mais elevados, não ganhou força no Japão devido às décadas de deflação. Porém, com o surgimento da inflação, a urgência de investimento está aumentando entre a população.