O que está por trás do movimento do mercado?
Todos os três índices devem terminar a semana com ganhos superiores a 2%. Os setores industriais do Dow alcançaram fechamentos recordes consecutivos e parecem preparados para outro hoje. O recente aumento no interesse no mercado de ações é em grande parte impulsionado pelo resultado da reunião da Reserva Federal desta semana. Para surpresa dos investidores, as autoridades indicaram que as taxas de juros atingiram o pico e delinearam planos para cortes nas taxas em 2024.
Enquanto isso, o S&P 500 está a apenas 1,6% de seu fechamento recorde anterior, em janeiro de 2022. O mercado de títulos também teve um impulso positivo esta semana, com o rendimento da nota do Tesouro de 10 anos pairando em torno de uma baixa de julho de 3,91 %.
No entanto, permanece cautela, pois há 6 biliões de dólares em dinheiro ocioso em fundos do mercado monetário, potencialmente prontos para entrar no mercado de ações. Esse fator por si só deve manter os vendedores a descoberto alertas.
Volatilidade potencial na sexta-feira “Triple-Witching”
Hoje é uma sexta-feira de “bruxaria tripla”, o que pode resultar em aumento da volatilidade do mercado. Os contratos de opções vinculados a mais de US$ 5 trilhões em ações, fundos negociados em bolsa e índices estão prestes a expirar. Além disso, os gestores de recursos terão de finalizar as alterações nas suas participações, uma vez que o reequilíbrio trimestral do S&P 500 e do Nasdaq-100 ocorre após o fecho do mercado.
Nos mercados globais, os títulos alemães registaram um declínio e o euro enfraqueceu após dados decepcionantes da Alemanha e da França. O índice composto de gestores de compras da Alemanha de dezembro caiu para 46,7, mais fraco do que o esperado, enquanto os dados do PMI francês também decepcionaram com um declínio para 43,7.
Por outro lado, as ações de Hong Kong subiram mais de 2% depois que o Banco Popular da China injetou dinheiro novo na economia, fornecendo US$ 112 bilhões em empréstimos de um ano a credores comerciais.
Embora as reações do mercado tenham sido globalmente positivas, existe um consenso de que poderão ser necessárias novas ações decisivas. Mesmo com sinais precoces de melhoria potencial, recomenda-se cautela.