Um ano inesquecível
Se você não está familiarizado com os Magnificent Seven, eles consistem em Nvidia (NVDA 1,50%), Apple (AAPL 0,96%), Microsoft (MSFT 0,27%), Amazon (AMZN 0,23%), Alphabet (GOOG 0,21%) ( GOOGL 0,06%), Metaplataformas (META 0,50%) e Tesla (TSLA -1,47%). Essas empresas não apenas lideram seus respectivos setores, mas também possuem receitas e lucros enormes, marcas confiáveis e a atenção total de investidores e consumidores.
Embora as ações populares nem sempre tenham um bom desempenho, 2023 foi um ano extraordinário para esses gigantes da tecnologia.
É crucial considerar o contexto, uma vez que estas ações testemunharam um crescimento astronómico, enquanto as suas avaliações seguiram, na sua maioria, o exemplo. Seus índices futuros de preço/lucro tiveram aumentos de até 160%, salvo uma exceção.
Surpreendentemente, a avaliação dos lucros futuros da empresa de chips Nvidia diminuiu, apesar do crescimento substancial do preço das ações este ano. Isso se deve ao fato de a Nvidia estar na vanguarda de uma oportunidade de crescimento geracional, semelhante ao impacto da Internet ou da tecnologia de nuvem na economia moderna.
Uma indústria de US$ 2 trilhões em formação
Analistas do setor estimam que a Nvidia detém uma participação de mercado que varia entre 70% e 95% no setor de chips de IA, dominando efetivamente uma indústria que atrai bilhões de dólares em investimentos. Este domínio é evidente nas finanças da Nvidia, onde foi observado um crescimento significativo das receitas ao longo de 2023.
A CEO da empresa rival Advanced Micro Devices, Lisa Su, prevê que o mercado de chips de IA se expandirá para mais de US$ 400 bilhões em um futuro próximo.
Mesmo que a AMD e outros concorrentes diminuam a participação de mercado da Nvidia, o crescimento geral do mercado poderá compensar uma parte substancial das perdas. É importante notar que a receita atual da Nvidia em toda a empresa é de US$ 45 bilhões. Portanto, um mercado de chips de US$ 400 bilhões dominado pela Nvidia deve se traduzir em vários anos de crescimento sustentado de receitas.
Notavelmente, as ações da Nvidia continuam acessíveis
Se essas previsões forem verdadeiras, pode-se argumentar que a avaliação atual da Nvidia permanece relativamente barata. Os analistas prevêem que o lucro por ação da Nvidia atinja aproximadamente US$ 12,29 neste ano.
As expectativas de crescimento aumentaram à medida que a expansão da Nvidia acelerava, provando o impacto significativo que a IA pode ter nos seus negócios.
Com os lucros a crescerem a uma taxa impressionante de 39%, um rácio preço/lucro de 38 indica uma avaliação favorável. No entanto, é importante reconhecer os riscos associados. A Nvidia deve atender a essas altas expectativas e, considerando que suas ações subiram mais de 200% desde janeiro, os investidores devem antecipar alguma volatilidade.
No entanto, ao considerar o panorama geral, parece altamente improvável que a tendência de longo prazo da IA aponte para outro lugar que não seja ascendente. A Nvidia atualmente detém a maior parte do mercado de chips de IA, servindo como alicerce fundamental para esta tecnologia revolucionária. Isso posiciona a empresa em uma posição vantajosa e apresenta uma oportunidade notável para os investidores aproveitarem a ascensão da Nvidia.