Bullish sentiment rond Nike, maar Stock kwetsbaar
Hoewel Wall Street over het algemeen optimistisch is over de recente prestaties van Nike, zijn er zorgen over de potentiële kwetsbaarheid van het aandeel wanneer de resultaten worden vrijgegeven. Wedbush-analist Tom Nikic merkte op dat de gesprekken met investeerders over Nike ‘verrassend bullish’ zijn geweest, waarbij velen hun enthousiasme uitten over het potentieel van het bedrijf voor een versnelde omzetgroei in 2024 als gevolg van kleinere verkoopkanalen. Nikic benadrukte echter hoe belangrijk het is om te erkennen dat Nike nog niet op alle cilinders draait.
Nikic uitte verder zijn onzekerheid over de vraag of een simpele herhaling van de richtlijnen voldoende zou zijn gezien de recente sterke prestatie van het aandeel. In haar eerstekwartaalrapport stelde Nike dat zij voor het gehele jaar een omzetgroei van gemiddeld eencijferige cijfers verwachtte, terwijl de huidige FactSet-omzetconsensus voor het begrotingsjaar 2024 een groei van 3,7% impliceert. Ondanks deze bedenkingen herhaalde Nikic zijn outperform-rating voor het aandeel en handhaafde hij zijn koersdoel op $145, wat een potentiële stijging van ongeveer 19% ten opzichte van de huidige niveaus suggereert.
Vooruitzichten van analisten en belangrijke statistieken om in de gaten te houden
Van de 36 analisten die door FactSet zijn ondervraagd, staat Nikic op de tweede plaats als meest optimistisch over de aandelen van Nike. De meest bullish analist, Brian Nagel van Oppenheimer, heeft een koersdoel gesteld van $150.
In termen van omzet rapporteerde Nike een omzet in Noord-Amerika van $4,81 miljard voor het tweede kwartaal, een daling van 17,5% vergeleken met het voorgaande jaar. Ondertussen zullen de inkomsten uit Europa, het Midden-Oosten en Afrika naar verwachting met 2,4% dalen tot $3,41 miljard, terwijl de inkomsten uit Groot-China naar verwachting met 18,9% zullen stijgen tot $2,13 miljard.
De brutomarge is een andere belangrijke maatstaf om in de gaten te houden: de brutomarge over het eerste kwartaal bedraagt 44,2%, vergeleken met 43,6% in het voorgaande kwartaal. Bovendien bedroeg de voorraadwaarde van Nike eind augustus $8,7 miljard, een daling van 10% ten opzichte van het voorgaande jaar.
Als we naar historische gegevens kijken, laten de prestaties uit het verleden na inkomstenrapporten een gemengde trend zien. Uit FactSet-gegevens blijkt dat de aandelen van Nike de afgelopen tien kwartalen vijf keer zijn gestegen de dag nadat de resultaten werden gerapporteerd, met een gemiddelde winst van 6,7%. Omgekeerd is het ook vijf keer gedaald, met een gemiddeld verlies van 6,3%.