1. Intel intensiveert de concurrentie
Vorige week kondigde Intel zijn plannen aan om de Gaudi3-chip in 2024 te lanceren, waarmee Nvidia’s H100, die momenteel de markt voor AI-apps voor serverfarms domineert, rechtstreeks wordt uitgedaagd. Intel’s Gaudi3-chip biedt superieure prestaties, concurrerende prijzen en lagere totale eigendomskosten, met als doel volgend jaar zijn aandeel in de AI-acceleratormarkt te vergroten. Bovendien zal Intel de Core Ultra-chip uitbrengen, ontworpen voor AI-app-gebruik op pc’s. Volgens CEO Pat Gelsinger wordt de AI PC naar verwachting het hoogtepunt van 2024.
2. Google’s Gemini en Infinity TPU
Alphabet’s recente onthulling van de Gemini grote taalmodellen (LLM) trok de welverdiende aandacht. Omdat Gemini Ultra de huidige AI-modellen overtreft op 30 van de 32 benchmarks, waaronder beter presterende menselijke experts op de MMLU-test, toont dit nieuwe LLM-model opmerkelijke vooruitgang.
Desondanks kreeg de introductie van de tensor processing unit (TPU)-chip van Google, speciaal ontworpen voor het trainen van AI-modellen, minder erkenning. Google’s Cloud TPU v5p, gebruikt om Gemini te trainen, betekent een aanzienlijke sprong voorwaarts in hun AI-chiptechnologie.
De samenwerking van Google met Nvidia blijft sterk, maar recente ontwikkelingen geven aan dat Google zijn aanbod diversifieert, wat een verlangen naar een minder afhankelijke toekomst van Nvidia aantoont.
Hoewel de GPU’s van Nvidia momenteel de beste keuze zijn voor AI-apps, liggen er uitdagingen aan de horizon.
Investeerders hebben hoge verwachtingen van de aanhoudende groei van Nvidia. Eventuele verstoringen van deze groei kunnen echter van invloed zijn op de aandelenkoers van Nvidia. Intel’s Gaudi3 en de nieuwe chip van Google zouden de vraag naar Nvidia’s GPU’s tot op zekere hoogte kunnen verzachten.
Hoewel het onwaarschijnlijk is dat het momentum van Nvidia volledig zal ontsporen door deze ontwikkelingen, kan er in 2024 een moeilijker jaar in het verschiet liggen. De opmerkelijke verdrievoudiging en stijgende winsten van het aandeel van 2023 kunnen moeilijk te repliceren zijn.