Achtergrond
De Amerikaanse Securities and Exchange Commission (SEC) heeft een petitie ingediend bij een federaal hof van beroep, waarin zij er bij het federale hof van beroep op aandringt een recente uitspraak te herzien die verhindert dat de instantie onrechtmatig verkregen winsten kan terugvorderen in gevallen waarin geen slachtoffers zijn geschaad. De SEC stelt dat het handhaven van de uitspraak individuen in de effectensector in staat zou stellen te profiteren van illegale activiteiten.
De omvang van het probleem
De impact van deze uitspraak strekt zich uit tot een breed scala aan zaken, waaronder gevallen waarin sprake is van beschuldigingen van niet-naleving van de effectenregelgeving binnen de cryptocurrency-industrie. De SEC bezit de bevoegdheid om onrechtmatig verkregen winsten terug te vorderen door middel van disgorgement, een belangrijk mechanisme voor het herstel van gerechtigheid.
De beperkingen van het Hooggerechtshof
In 2020 heeft het Amerikaanse Hooggerechtshof beperkingen gesteld aan de uitbetaling door te oordelen dat deze de nettowinst uit het onwettige gedrag niet mag overschrijden. Bovendien benadrukte het Hof dat de uitbetaling in de eerste plaats ten goede zou moeten komen aan de slachtoffers die door het wangedrag zijn getroffen.
De verkeerde toepassing van de beslissing van het Hooggerechtshof
De petitie van de SEC betwist de interpretatie van het 2nd Circuit van de uitspraak van het Hooggerechtshof in de zaak tegen Govil, die werd beschuldigd van het verduisteren van beleggersfondsen. Ondanks het aanvankelijke bevel tot terugtrekking van 5,8 miljoen dollar tegen Govil, stelde het 2e Circuit vast dat de SEC onvoldoende schade aan investeerders had aangetoond.
De status quo herstellen
De SEC stelt dat het doel van disgorgement is om de status quo te herstellen door overtreders hun onrechtmatig verkregen winsten te ontnemen, en niet alleen om slachtoffers te compenseren voor financiële verliezen. Matthew Ford, een advocaat die Govil vertegenwoordigt, beweert dat de beslissing van het 2nd Circuit in lijn is met de richtlijnen van het Hooggerechtshof, waarbij hij benadrukt dat de SEC daadwerkelijke financiële verliezen moet aantonen die investeerders hebben geleden om hun restitutie te kunnen eisen.