1. Coinbase: groei stimuleren in de cryptocurrency-industrie
Coinbase (COIN 7,76%) beleefde een uitstekende maand in november, waarbij de aandelen met 62% stegen. De cryptocurrency-uitwisseling schreef zijn succes toe aan de robuuste groei van de service- en abonnementsinkomsten, die de daling van de transactiekosten compenseerde. Als gevolg hiervan realiseerde Coinbase een opmerkelijke groei van 14% vergeleken met het voorgaande jaar, naderde break-even voor het kwartaal en genereerde bijna $1 miljard aan vrije cashflow.
Het optimisme onder beleggers steeg enorm na een aanzienlijke ontwikkeling op het gebied van de regelgeving. Een panel van rechters verzocht de Securities and Exchange Commission (SEC) om een eerder afgewezen aanvraag voor een Bitcoin exchange-traded fund (ETF) opnieuw te beoordelen. Indien goedgekeurd, zou de introductie van een Bitcoin ETF waarschijnlijk de vraag naar de cryptocurrency doen toenemen, waardoor deze in de ogen van sceptische beleggers als activaklasse wordt gevalideerd. Met name de stijging van de Bitcoin-prijzen gedurende de maand correleerde nauw met het opwaartse traject van Coinbase.
Bovendien maakte Coinbase van de gelegenheid gebruik om de handel in cryptofutures voor Amerikaanse klanten te lanceren, waardoor de inkomstenstromen werden uitgebreid en de positie als leider in de snelgroeiende cryptocurrency-industrie werd geconsolideerd. Deze sterke stijging van de aandelen van Coinbase en de algehele prestaties van cryptocurrencies duiden op een grotere bereidheid om risico’s te nemen op de kapitaalmarkten. Hoewel nieuws een cruciale rol speelde bij het stimuleren van het momentum op de cryptomarkten, zouden dergelijke substantiële winsten niet mogelijk zijn geweest zonder het huidige risicotolerante beleggingsklimaat.
2. Cloudflare: momentum voor de cyberbeveiligingsindustrie
Cloudflare (NETTO 2,80%) kende in november een indrukwekkende stijging van 36% in zijn aandelen. Het sterke kwartaalwinstrapport van het bedrijf, dat op 2 november werd gepubliceerd, speelde een sleutelrol bij het stimuleren van dit opwaartse momentum. Cloudflare realiseerde een stijging van 32% in de kwartaalomzet vergeleken met het voorgaande jaar, en overtrof daarmee de verwachtingen van Wall Street op het gebied van verkopen, facturen en inkomsten.
Ondanks de heersende macro-economische tegenwind liet Cloudflare betere klantbehoudcijfers zien en genereerde het $35 miljoen aan vrije cashflow. Hoewel de verwachtingen van het bedrijf voor het huidige kwartaal achterbleven bij de verwachtingen, bleven beleggers optimistisch dankzij de sterke prestaties van branchegenoten als Zscaler en CrowdStrike. Deze cyberbeveiligingsbedrijven hebben consequent uitzonderlijke groeicijfers behaald en de winstvoorspellingen overtroffen, waardoor ze het vertrouwen van investeerders hebben gewonnen.
De afgelopen twee jaar hebben groeiaandelen te kampen gehad met uitdagingen als gevolg van hoge rentetarieven en beperkte ondernemingsbudgetten. Positieve bedrijfsresultaten en veelbelovende economische indicatoren zorgen echter voor een groter optimisme onder beleggers.
3. Shopify: solide groei in e-commerce
Shopify (SHOP 1,88%) was in november getuige van een opmerkelijke stijging van 54% in zijn aandelen, na een verrassend sterk kwartaalrapport op 2 november. Het bedrijf rapporteerde een omzetstijging van 25% ten opzichte van het voorgaande jaar, gedreven door groei in transacties waarde, omzet uit verkopersdiensten en abonnementsinkomsten.
Bovendien heeft Shopify zijn kwartaalbedrijfskosten op indrukwekkende wijze verlaagd met meer dan 20% vergeleken met het voorgaande jaar. Als resultaat hiervan bereikte het bedrijf winstgevendheid en genereerde het $275 miljoen aan vrije cashflow, wat de verwachtingen van Wall Street overtrof.
Ondanks negatieve economische factoren zoals hoge rentetarieven, een verzwakkende arbeidsmarkt, inflatie en beperkte toegang tot krediet die van invloed zijn op het winkelend publiek, toonden beleggers zich beperkt bezorgd. Dit wijst erop dat hun economische vooruitzichten somberder waren dan recente gegevens aangaven. Zowel groeiaandelen als de retailsector presteerden vorige maand beter dan de S&P 500, grotendeels dankzij een sterk winstseizoen van technologie- en e-commercebedrijven.
De marktprestaties op de korte termijn zijn altijd afhankelijk van veranderende verwachtingen van beleggers, en de huidige vooruitzichten zijn steeds positiever voor consumenten en de economie als geheel.