Olie- en valutaanalyse: impact van inflatie en marktsentiment
WTI ruwe olie en USDCAD: technisch beeld en grondbeginselen
Het WTI-futurescontract voor ruwe olie en het USDCAD-valutapaar hebben beide een beperkte staat van dienst wat betreft het reageren op inflatie-updates en vertonen sterke congestiepatronen. Het technische aspect van ruwe olie uit de VS houdt verband met de vooruitzichten voor de economische gezondheid, met een potentieel voor een grotere vraag naar de grondstof in het geval van een aantrekkende wereldeconomie. De inzet voor een echte economische opleving blijft echter onzeker. In het licht van recente discussies over de productieverminderingen van ruwe olie door Rusland en de aanstaande publicatie van de consumentenprijsindex (CPI), heeft het Witte Huis naar verluidt gepland om 26 miljoen vaten uit de Strategic Petroleum Reserve te verkopen. Het nieuws heeft WTI-ruwe olie onder de trendlijnweerstand gehouden op 80.00 en het 100-daagse Simple Moving Average rond 81.00.
Marktsentiment: netto shortposities en retailbelangen
Weerstand in de markt mag dan zijn versterkt door tegenstrijdige opvattingen over vraag en aanbod, een eventuele breuk is onvermijdelijk. Uit het Commitment of Traders (COT)-rapport van de CFTC blijkt dat de netto longpositie van ruwe olie in de grotere klasse van speculanten bijna de laagste is in 7 jaar. Aan de andere kant neigt de interesse van de detailhandel via IG CFD-handel naar kortetermijnschommelingen, met een positieve netto longpositie die is gedaald ten opzichte van de recente piek.
Ruwe olie en USDCAD: historische correlatie
Er wordt vaak een historische correlatie gemaakt tussen de prestaties van ruwe olie en de USDCAD-wisselkoers, aangezien Canada een belangrijke exporteur is van grondstoffen, waaronder ruwe olie, en de VS een grote importeur is van grondstoffen zoals aardolieproducten. De omvang van het aanbod van Canada naar de VS heeft echter geen significante invloed op de wereldwijd geprijsde grondstof. Momenteel bevindt USDCAD zich nabij de bodem van zijn dalende driehoekspatroon, maar heeft genoeg ruimte om een potentiële CPI-verrassing op te vangen.
USDCAD en Amerikaanse CPI-release: technische effectiviteit en detailhandel
Het is bekend dat het USDCAD-valutapaar volatiliteit ervaart als reactie op de Amerikaanse CPI-release, maar de technische impact roept vragen op. De afgelopen acht maanden van handelsactiviteit in de detailhandel suggereert dat handelaren comfortabel zijn met handelen binnen het bereik. De release van augustus op 13 september leidde tot een Dollar-rally, maar de doorbraak boven de 1,3200 gebeurde dagen later en op een minder dan duidelijke manier. Evenzo leidde de dramatische daling van de inflatie in oktober die in november werd gerapporteerd tot een grote daling voor USDCAD, maar de voormalige weerstand op 1,3200 werd nieuwe steun.
Verandering in longs, shorts en open interesse: dagelijkse en wekelijkse vergelijking
De verandering in longs, shorts en openstaande rente toont een toename van 19% in longs en een afname van 9% in shorts op dagelijkse basis, met een totale toename van 6%. Wekelijks is er een toename van 55% in longs en een afname van 35% in shorts, wat resulteert in geen algehele verandering.