Het vinden van outperformers op de aandelenmarkt lijkt misschien moeilijk, en deze moeilijkheid zal toenemen als uw interne hindernis groot is.
De sleutel tot succes in deze situatie is om geduld te oefenen en te wachten tot de ideale kans zich voordoet, waarna u mogelijk een grote investering in uw portefeuille kunt doen.
Er zijn geen geroepen stakingen in de wereld van investeringen, in tegenstelling tot honkbal. Gelukkig zijn er verschillende indicatoren waarnaar beleggers kunnen zoeken om belangrijke marktwinnaars te identificeren.
In het licht hiervan is het van cruciaal belang om een premie te plaatsen op omzetgroei boven alle andere statistieken terwijl u zoekt naar de volgende voorraad van 10 zakken (wat overeenkomt met een fenomenaal rendement van 26% op jaarbasis over een periode van tien jaar).
Beleggers moeten een sterk filter gebruiken bij het beslissen welke bedrijven ze willen kopen, aangezien ze gedurende de hele periode van tien jaar een jaarlijks rendement van 26% moeten behalen om dat tienvoudige rendement te behalen. Met andere woorden, de drempel voor wat in de portefeuille kan worden opgenomen is vrij hoog.
Omzetgroei is een van de belangrijkste indicatoren die vermogensbeheerder AllianceBernstein identificeert als bepalend voor het succes van een aandeel over een periode van 10 jaar.
Over een periode van vijf jaar verhoogde de typische 10-bagger de omzet met 300%, terwijl over een periode van tien jaar de omzet met 320% toenam. Met name voor technologiebedrijven steeg de omzet in tien jaar tijd met 820%.
Zo is de aandelenkoers van Netflix tussen begin 2015 en eind 2020 met 1.000% gestegen. In die zes jaar is de omzet bijna vervijfvoudigd.
Dan is er Block, een pionier op het gebied van digitale betalingen, wiens aandelen tussen de beursgang in november 2015 en juli 2020 met 10 zakken werden verkocht. De totale omzet voor 2015 bedroeg $ 1,3 miljard. Het was maar liefst $ 9,5 miljard in 2020.
Block en Netflix zijn beide ideale voorbeelden van bedrijven die grote seculiere trends waren (en nog steeds zijn), de ene in de financiële sector en de andere in de streaming media-sector.
Het is positief dat uit het onderzoek van AllianceBernstein is gebleken dat 10-baggers eenvoudiger te lokaliseren zijn wanneer de inflatie en de rentetarieven hoog zijn, zoals nu het geval is. Voor beleggers die op zoek zijn naar aandelen met een aanzienlijk opwaarts potentieel, is dit bemoedigend nieuws.
Het potentieel van een voorraad om een 10-bagger te worden, kan worden beïnvloed door verschillende factoren, waaronder een hogere winstgevendheid en een relatief lage initiële prijs, naast een sterk stijgende verkoop.
Wat het eerste probleem betreft, blijkt uit het onderzoek dat 10-bagger-aandelen aanvankelijk succesvolle bedrijven zijn, wat als een grote schok kan komen. We gaan er soms van uit dat deze overwinnaars afstand doen van huidige inkomsten om expansie te bereiken, maar dit is niet het geval. In werkelijkheid groeien de operationele marges van 10-baggers met de tijd.
Aangezien deze bedrijven een winstgevend resultaat hebben, kunnen we ze bovendien evalueren op basis van hun koers-winstverhouding (K/W).
Snelle omzetgroei, groeiende winstgevendheid en een hogere waardering zijn allemaal noodzakelijke componenten voor een bedrijf om een 10-bagger te worden.
Hoewel het misschien vrij eenvoudig is om bedrijven te herkennen die hun omzet en winst in het verleden snel hebben vergroot, kan het moeilijk zijn om te voorspellen of ze in staat zullen zijn om dergelijke winsten in de toekomst vast te houden.
Beleggers zijn nu echter beter geïnformeerd over de kwaliteiten waarnaar ze moeten zoeken bij het winnen van aandelen.