Het effect van stijgende rentetarieven op de wereldeconomie
Op vrijdag zagen de financiële markten een volatiele trend toen het vertrouwen van beleggers werd geschaad door stijgende rentetarieven en ambtenaren van de centrale bank de noodzaak van een strikt monetair beleid voor langere tijd benadrukten. Hoewel de dollar aan kracht won, daalden de aandelenmarkten daardoor.
Amerikaanse mega-cap groeibedrijven staan onder druk.
Groeiondernemingen in de categorie megacaps stonden onder druk in de Verenigde Staten. De aandelen van het ride-hailing-bedrijf Lyft Inc. daalden scherp met 35% als gevolg van een sombere voorspelling. Adidas, een bedrijf in sportartikelen, droeg ook bij aan de ongunstige stemming in Europa met zijn sombere houding, die ook werd beïnvloed door de stijgende rentetarieven.
Markt Activiteit
De prestatie van de 47 landen tellende, op de VS gerichte beursindex MSCI daalde met 0,42%. De S&P 500 steeg met 0,41%, waarmee de trend werd voortgezet die ook in andere indices te zien was.
Uitzicht van een investeringsstrateeg
De Chief Investment Strategist voor de Amerikaanse SPDR-activiteiten bij State Street Global Advisors in Boston, Michael Arone, sprak zijn twijfel uit of de Federal Reserve de rentetarieven voor het einde van het jaar zal verlagen. De markten kunnen nog steeds hoopvol zijn over betere tijden, zei hij, ook al zullen de economie, de winsten en de arbeidsmarkt dit jaar allemaal inzakken.
Positie van ambtenaren van de centrale bank
Isabel Schnabel van de Europese Centrale Bank sloot zich aan bij het koor van leidinggevenden van de centrale banken die vinden dat de rente verder moet stijgen om de inflatie te bestrijden. De Fed-functionarissen deelden deze mening, evenals besluitvormers in Australië, Zweden en Mexico, die ook de rente verhoogden.
Trend in de branche
Volgens Michael James, Managing Director Equity Trading bij Wedbush Securities in Los Angeles, zet de trend voor aandelen zich voort. Hij vervolgde door te zeggen dat de markt, ondanks de constante krachtige taal van de Fed, gokt tegen haar agressieve positie.
Resultaten van indexen
De S&P 500 daalde met 0,7%, de Dow Jones steeg met 0,11% en de NASDAQ steeg met 0,42%. Het schoenenbedrijf Adidas gaf zijn eerste jaarlijkse verlieswaarschuwing in drie decennia af, waardoor de pan-Europese index met 0,96% daalde.
Rentevoeten en prijsstijgingen
Futures voorspellen dat het streeftarief van de Fed in juli een piek van 5,153% zal bereiken en van mei tot en met november boven de 5% zal blijven, met een lichte daling tot 4,862% in december. In tegenstelling tot de eerdere schatting van een verlaging, stegen de maandelijkse consumentenprijzen in de VS in december, volgens de jaarlijkse aanpassingen van de gegevens van de consumentenprijsindex (CPI) door het Labour Department, en de gegevens voor de twee maanden daarvoor werden ook naar boven bijgesteld.
Reactie van de markt
De markt was geschokt door de aankondiging en ING onderstreepte in een brief aan beleggers dat dit kan leiden tot een agressiever monetair beleid dan de belangrijkste kandidaat, Masayoshi Amamiya. De rente op Duitse staatsobligaties is in Europa iets gestegen; de 10-jarige bund heeft nu een rendement van 2,363%. De euro verloor 0 waarde.