Beleggers moeten worden aangemoedigd door de beste prestatie van de Nasdaq Composite in januari in meer dan 20 jaar, die vorige maand plaatsvond. De technologie-intensieve index boekte in januari zijn grootste rendement sinds 2001, met een stijging van 10,7% in januari.
Het kwam enigszins als een verrassing, aangezien veel marktwaarnemers hadden voorspeld dat er in 2023 opnieuw een correctie zou kunnen komen als gevolg van voorspellingen dat een economische vertraging en misschien een recessie denkbaar zijn gezien de sterke stijging van de rentetarieven.
Hier zijn drie aandelen om over na te denken om te kopen als de markt weer een malaise of een bearmarkt heeft.
1. Apple (AAPL 1,92%) had een slecht jaar in 2022, met een jaar-op-jaar daling van de aandelenkoers van 26%. Het versloeg echter de Nasdaq Composite, die in 2022 met ongeveer 33% daalde. Een deel van de kwestie was simpelweg een algemene uitverkoop bij technologiebedrijven, aangezien veel van hen te duur waren geworden na een grote aanloop in 2020 en 2021.
Gezien de sterkte van 2021 waren de kwartaalcijfers van dit jaar onbeduidend. De omzet is gedaald als gevolg van klanten die te maken hebben met steeds moeilijkere economische omstandigheden als gevolg van stijgende rentetarieven, inflatie en hogere kosten van levensonderhoud. De iPhone heeft problemen met de toeleveringsketen als gevolg van COVID-regelgeving in China, waar de meeste onderdelen van de telefoon worden geproduceerd.
Het goede nieuws is dat de waarde van Apple tegen het einde van 2022 aanzienlijk is gedaald en een koers-winstverhouding van ongeveer 20 heeft bereikt, het laagste niveau sinds het begin van de pandemie. Het is weer gestegen tot ongeveer 25, maar zelfs op dat niveau blijft het een geweldige waarde na een sterke januari.
Maar ondanks een uitdagend jaar slaagde Apple erin zijn marktaandeel voor de iPhone op te voeren tot meer dan 50% en groei te zien in zijn dienstensector, waaronder apparaten met een abonnementsmodel zoals Apple TV+. Als de markt opnieuw crasht, krijgt u de kans om een van de beste bedrijven ter wereld te kopen voor veel meer korting dan u nu kunt.
2. In de eerste twee kwartalen van vorig jaar kromp of trok de economie zich terug; dit wordt door sommigen als een recessie beschouwd. Het feit dat we ons in 2022 in een bearmarkt bevonden – gedefinieerd als een marktdaling van 20% of meer – staat buiten kijf.
Ondanks de financiële crisis en de beurskrach slaagde Dollar General er echter in om bewonderenswaardig te presteren en het jaar met een winst van 4,4% af te sluiten. Sinds de beursgang in 2009 heeft Dollar General geen verlies geleden aan het einde van het jaar en heeft het consistent winst geboekt.
Dollar General heeft een geschiedenis waarin het beter presteert dan zijn tegenhangers tijdens zwakke markten dankzij zijn hoge kortingsprijzen en zijn strategie om zich te richten op verwaarloosde gebieden, zoals landelijke plaatsen of grootstedelijke omgevingen, waardoor het in wezen recessiebestendig is.
Het aandeel heeft het afgelopen jaar tot nu toe bijna 7% verloren, wat eens te meer aantoont hoe het doorgaans beweegt tegen markttrends in. Dollar General, aan de andere kant, zou een sterke gok zijn om omhoog te vliegen in de tegenwind van een recessie als de economie in een recessie terechtkomt en de markt achteruitgaat.
3. Federated Hermes (FHI 0,43%) is misschien geen bedrijf waarmee u bekend bent, maar het is wel een bedrijf waar u rekening mee moet houden, vooral gezien de huidige marktomstandigheden.
Gezien het feit dat dalende markten traditioneel niet voordelig zijn voor vermogensbeheerders, is Federated Hermes een vermogensbeheermaatschappij, wat onmiddellijk aanleiding kan geven tot enige bezorgdheid.
Federated had op 31 december 2022 $ 447 miljard aan activa van geldmarktfondsen, wat 71% was van zijn $ 669 miljard aan totale activa. Slechts 12% van de totale activa, of $81 miljard, bestond uit aandelenfondsen, terwijl de overige 13%, of $87 miljard, bestond uit vastrentende activa.
Dit is een geweldige markt voor geldmarktfondsen, aangezien de rentetarieven op het hoogste punt staan sinds de Grote Recessie, en hogere tarieven betekenen betere uitbetalingen voor beleggers.
In 2022 bereikten de activa van Federated een nieuw hoogtepunt van ongeveer $ 669 miljard, terwijl de omzet van het bedrijf met 11% toenam ten opzichte van het voorgaande jaar.
Federated Hermes is goed gepositioneerd om beter te presteren, zelfs als de markt opnieuw crasht, aangezien de rentetarieven naar verwachting verder zullen stijgen en in de nabije toekomst hoog zullen blijven.