Meluaskan Pangkalan Pelanggan dan Jenama Premium
Walaupun American Express mengenakan yuran tahunan untuk kad kreditnya, ia menjana hasil terutamanya daripada urus niaga kad kredit. Pedagang membayar sedikit bayaran kepada American Express untuk memproses pembayaran pelanggan. Pada tahun 2023, pelanggan membelanjakan hampir $1.5 trilion pada rangkaian kad American Express, menghasilkan $33.4 bilion hasil transaksi, menyumbang 55% daripada hasil disatukan syarikat.
Terutamanya, American Express telah mendapat daya tarikan dalam kalangan pelanggan milenium dan Gen Z yang lebih muda, menambah kira-kira 3 juta kad baharu pada rangkaiannya setiap suku tahun sejak permulaan tahun 2022. Hasil urus niaga daripada kumpulan umur ini meningkat sebanyak 15% tahun demi tahun dalam S4 2023. Walaupun terdapat persaingan daripada bank-bank besar dan pengeluar kad kredit lain, pengiktirafan jenama American Express selama berdekad-dekad di Amerika Syarikat menjadikannya mencabar bagi pesaing untuk melemahkan kedudukannya dalam fikiran pengguna.
Meluaskan Pengedaran Antarabangsa
Kekurangan pengedaran American Express berbanding saingan Visa dan Mastercard menjadi penghalang sepuluh tahun yang lalu. Walau bagaimanapun, syarikat telah mencapai kemajuan yang ketara dalam bidang ini. Pada 2014, kadar penerimaan pedagangnya di Amerika Syarikat berada pada 80%, tetapi sejak itu ia telah meningkat kepada 99%. Kadar penerimaan yang lebih baik ini meningkatkan cadangan nilai untuk pelanggan dan telah menyumbang kepada pertumbuhan hasil transaksi sepanjang dekad yang lalu. American Express tertumpu secara khusus untuk meningkatkan penerimaan di bandar utama dengan perbelanjaan tinggi, termasuk London dan Singapura. Pada tahun 2021, 17 daripada bandar keutamaan ini mempunyai kadar penerimaan pedagang lebih daripada 75%.
Memperluaskan penerimaan antarabangsa memberi peluang kepada American Express untuk meningkatkan perbelanjaan dalam kalangan pelancong Amerika di luar negara dan menarik pelanggan dari pasaran baharu seperti United Kingdom, Australia dan Jepun. Pembangunan strategik ini akan menjadi penting kerana American Express berusaha untuk terus mengembangkan perbelanjaan rangkaiannya dalam tempoh lima hingga sepuluh tahun akan datang, memandangkan kehadirannya yang sudah ketara di Amerika Syarikat.
Harga Saham Tinggi Sepanjang Masa dan Penilaian Menarik
Berikutan laporan pendapatan yang mengagumkan, harga saham American Express mencapai paras tertinggi sepanjang masa sebanyak $202. Tahun ini, saham tersebut telah memberikan pulangan sebanyak 7.5%, mengatasi prestasi S&P 500.
Untuk tahun 2024, pihak pengurusan menjangkakan pendapatan sesaham (EPS) sekitar $13, menghasilkan nisbah harga kepada pendapatan (P/E) hadapan sebanyak 15.5. Dengan pertumbuhan hasil yang stabil, pengembangan margin dan pembelian balik saham yang berterusan, American Express menyasarkan untuk mencapai pertumbuhan EPS pertengahan remaja setiap tahun. Memandangkan nisbah P/E yang rendah, American Express berada pada kedudukan yang baik untuk mengatasi prestasi pasaran pada 2024 dan sepanjang dekad akan datang.