Campuran Hasil: Beralih tetapi Sedikit
Palantir Technologies (PLTR -1.02%) telah berkembang dengan mantap, mengembangkan operasinya dalam analisis dan kecerdasan buatan (AI). Walau bagaimanapun, kebimbangan telah dibangkitkan mengenai pergantungan syarikat kepada kontrak kerajaan untuk pertumbuhan. Perubahan baru-baru ini dalam dasar pentadbiran dan pembaharuan kontrak mungkin menimbulkan ketidakpastian.
Dalam laporan suku tahunan terbarunya, hasil kerajaan Palantir berada di bawah $308 juta, mengatasi hasil komersialnya sebanyak $251 juta sebanyak 23%. Dua tahun lalu, campuran hasil sedikit berbeza, dengan hasil kerajaan pada $218 juta, 25% lebih tinggi daripada $174 juta daripada pelanggan komersial. Walaupun terdapat sedikit perubahan sejak itu, Palantir kekal bergantung pada kontrak kerajaan.
Potensi Perubahan dalam Campuran Hasil
Dengan AI memperoleh pengiktirafan arus perdana dan syarikat semakin mencari cara untuk memanfaatkan data, Palantir telah menyaksikan lonjakan permintaan. Terutamanya, hasil komersialnya mengalami peningkatan yang ketara pada suku terakhir.
Mengkaji semula tiga suku yang lalu sejak awal 2023, segmen komersial telah menunjukkan pertumbuhan yang ketara, dengan sekurang-kurangnya 8% peningkatan hasil suku ke suku dalam dua daripada tiga suku. Palantir malah telah melancarkan kem but AI untuk membantu perniagaan dalam menemui aplikasi AI menggunakan perisian mereka, menunjukkan trend yang menjanjikan yang mungkin berterusan sehingga 2024 dan seterusnya.
Walaupun kontrak kerajaan pada masa ini menyumbang sebahagian besar hasil Palantir, pengembangan berterusan syarikat ke dalam pasaran komersial menunjukkan bahawa pergantungannya pada kontrak kerajaan mungkin berkurangan dari semasa ke semasa. Faktor ini mengurangkan kebimbangan bagi bakal pelabur.
Pelabur telah tertarik ke Palantir, dengan nilai saham meningkat sebanyak 175% tahun ini. Walau bagaimanapun, perlu diperhatikan bahawa saham itu tidak murah, berdagang pada 19 kali hasil dan 12 kali nilai buku. Malah anggaran pendapatan masa hadapan menunjukkan gandaan tinggi melebihi 60 kali ganda keuntungan.
Namun begitu, memandangkan keuntungan Palantir baru-baru ini dan jangkaan pertumbuhan pendapatan, saham itu masih boleh menyediakan peluang pelaburan jangka panjang yang kukuh bagi mereka yang sanggup memegangnya selama beberapa tahun.