Kolam Pilihan Saham Yang Lumayan
Dalam syarikat milik persendirian, pekerja dan pengasas memiliki peratusan yang besar daripada jumlah kumpulan pilihan saham. Pekerja permulaan dan pekerja syarikat swasta lain biasanya memiliki 10% hingga 15% saham, manakala pengasas selalunya mempunyai 50% kepentingan. Saham selebihnya dipegang oleh pelabur. Sebagai contoh, apabila Uber Technologies Inc. (UBER) diumumkan pada 2019, ia menghasilkan kira-kira 1,000 jutawan dalam kalangan orang dalamnya yang memegang saham.
Meluaskan Horizon
Pasaran saham swasta tidak lagi terhad kepada syarikat perisian dan teknologi Silicon Valley sahaja. Ia kini merangkumi syarikat ubat, firma bioteknologi dan entiti perkhidmatan kewangan. Selain itu, pakar dalam kecerdasan buatan, teknologi pengguna, teknologi makanan dan industri juga menawarkan stok persendirian.
Membuka Kunci Kecairan dengan Forge Global
Pemegang saham syarikat swasta boleh memanfaatkan kecairan dengan menjual saham mereka melalui Forge Global. Syarikat itu pakar dalam infrastruktur pasaran, perkhidmatan data dan teknologi untuk memudahkan transaksi selamat. Selain itu, apabila pemegang saham swasta menjual semua atau sebahagian daripada saham mereka, mereka mungkin layak sebagai pelabur bertauliah jika mereka memiliki sekurang-kurangnya $1 juta dalam aset, tidak termasuk nilai kediaman utama mereka. Pelabur bertauliah dan berkelayakan bukan sahaja boleh menjual saham persendirian pada platform Forge Global tetapi juga membelinya.
Peluasan Pasaran Saham Persendirian
Nasdaq Inc. (NDAQ) telah menubuhkan Nasdaq Private Markets (NPM) dengan sokongan daripada Citigroup Inc. (C), Goldman Sachs Group Inc. (GS), Morgan Stanley (MS) dan Allen & Company. Selain itu, eShares, Inc., beroperasi sebagai Carta Inc., menyediakan penyelesaian kecairan untuk saham pra-IPO. Pemain ini, bersama-sama Forge Global, telah meningkatkan skala pasaran ekuiti saham swasta.
Mengutamakan Pertumbuhan Persendirian
Memandangkan syarikat memilih untuk kekal persendirian untuk tempoh yang lebih panjang, penilaian mereka pada masa tawaran awam permulaan (IPO) adalah jauh lebih tinggi daripada sebelumnya. Sebagai contoh, Amazon.com (AMZN) mempunyai paras pasaran hanya $440 juta semasa IPO 1997, manakala Arm Holdings (ARM) menyaksikan paras pasaran $55 bilion pada IPOnya pada bulan September. Oleh itu, kebanyakan penciptaan nilai dalam syarikat permulaan berlaku di pasaran swasta sebelum IPO mereka.
Forge Global telah membangunkan Indeks Pasaran Persendirian Forge untuk menjejaki nilai syarikat swasta. Indeks ini terdiri daripada 73 komponen, termasuk entiti terkenal seperti ZocDoc, Stripe, SpaceX, Ripple, Plaid, Kraken, Impossible Foods, Epic Games, Chime dan Anduril. Melabur $10,000 dalam Indeks Pasaran Persendirian Forge pada 2019 akan menghasilkan pulangan sebanyak 121%, menjadikan nilai semasa kepada kira-kira $22,000. Produk ini menyerupai pendekatan yang diambil oleh penyedia dana dagangan bursa seperti Fidelity, yang menggunakan indeks daripada sumber berwibawa seperti Dow Jones atau Standard & Poor’s untuk membina portfolio saham terpelbagai.
Accuidity akan memperkenalkan indeks kedua Forge Global pada awal 2024, menawarkan akses kepada syarikat swasta yang disokong oleh usaha niaga peringkat akhir. Komponen khusus indeks akan didedahkan pada masa itu dan disediakan kepada pelabur melalui penasihat pelaburan berdaftar, pejabat keluarga dan pengurus kekayaan lain.
Mendemokrasikan Akses kepada Ekuiti Persendirian
Walaupun pelabur institusi lazimnya memperuntukkan 10% hingga 20% daripada pegangan mereka kepada aset alternatif, individu kaya secara sejarah mempunyai pendedahan terhad kepada kelas aset ini, biasanya dalam julat peratusan satu digit yang rendah. Walau bagaimanapun, Gubitosi menyatakan bahawa indeks Forge Global menyediakan akses yang cekap dan terurus secara institusi kepada ekuiti persendirian buat kali pertama. Forge Global telah mengalami pertumbuhan yang ketara tahun ini, dengan peningkatan jumlah urus niaga pada platformnya. Pada suku ketiga, jumlah urus niaga mencecah $253 juta, menandakan peningkatan 53% daripada suku sebelumnya. Saham Forge Global juga menunjukkan prestasi yang baik pada tahun 2023, mencapai keuntungan sebanyak 127%, mengatasi kenaikan 42.3% Nasdaq.