Mencari prestasi terbaik pasaran saham mungkin kelihatan sukar, dan kesukaran ini akan meningkat jika kadar halangan dalaman anda besar.
Kunci kejayaan dalam situasi ini adalah untuk bersabar dan menunggu peluang yang ideal untuk muncul, di mana anda mungkin berpotensi membuat pelaburan besar dalam portfolio anda.
Tidak ada mogok yang dipanggil dalam dunia pelaburan, tidak seperti besbol. Nasib baik, terdapat beberapa petunjuk yang mungkin dicari oleh pelabur untuk mengenal pasti pemenang pasaran yang ketara.
Memandangkan perkara ini, adalah penting untuk meletakkan premium pada pertumbuhan hasil berbanding semua metrik lain semasa mencari stok 10 bagger seterusnya (yang sepadan dengan pulangan tahunan 26% yang luar biasa dalam tempoh sepuluh tahun).
Pelabur mesti menggunakan penapis yang kukuh apabila memutuskan syarikat mana yang hendak dibeli kerana mereka perlu memperoleh pulangan tahunan 26% untuk keseluruhan tempoh sepuluh tahun untuk mencapai pulangan sepuluh kali ganda itu. Dalam erti kata lain, ambang untuk apa yang boleh dimasukkan ke dalam portfolio adalah agak tinggi.
Pertumbuhan jualan adalah salah satu petunjuk utama yang dikenal pasti oleh syarikat pengurusan aset AllianceBernstein sebagai penentu kejayaan saham dalam tempoh 10 tahun.
Dalam tempoh lima tahun, 10-bagger biasa meningkatkan hasil sebanyak 300%, manakala dalam tempoh sepuluh tahun, ia meningkatkan hasil sebanyak 320%. Khususnya untuk syarikat teknologi, jualan meningkat sebanyak 820% dalam tempoh sepuluh tahun.
Sebagai contoh, harga saham Netflix meningkat sebanyak 1,000% dari awal 2015 dan akhir 2020. Jualan melonjak hampir lima kali ganda sepanjang tempoh enam tahun tersebut.
Kemudian terdapat Block, perintis dalam pembayaran digital, yang sahamnya menyaksikan 10-bagger dijalankan antara tawaran awam permulaannya pada November 2015 dan Julai 2020. Hasil keseluruhan untuk 2015 ialah $1.3 bilion. Ia adalah $9.5 bilion yang mengejutkan pada 2020.
Block dan Netflix ialah kedua-dua contoh perniagaan yang ideal yang (dan masih) menunggangi aliran sekular yang besar, satu dalam sektor kewangan dan satu lagi dalam sektor media penstriman.
Adalah positif bahawa penyelidikan AllianceBernstein menunjukkan bahawa 10-baggers lebih mudah untuk dikesan apabila inflasi dan kadar faedah tinggi, seperti yang berlaku pada masa ini. Bagi pelabur yang mencari ekuiti dengan potensi peningkatan yang ketara, ini adalah berita yang menggalakkan.
Potensi saham untuk menjadi 10-bagger boleh dipengaruhi oleh pelbagai faktor, termasuk peningkatan keuntungan dan harga permulaan yang agak rendah, di samping peningkatan jualan yang mendadak.
Mengenai isu pertama, penyelidikan mendedahkan bahawa ekuiti 10-bagger sebenarnya pada mulanya adalah syarikat yang berjaya, yang mungkin mengejutkan. Kami kadangkala menganggap bahawa pemenang ini melepaskan pendapatan semasa untuk mencapai pengembangan, tetapi ini tidak berlaku. Sebenarnya, margin operasi 10-baggers berkembang mengikut peredaran masa.
Selain itu, memandangkan syarikat-syarikat ini mempunyai keuntungan, kami mungkin menilai mereka berdasarkan nisbah harga kepada pendapatan (P/E) mereka.
Pertumbuhan barisan teratas yang pantas, mengembangkan keuntungan, dan penilaian yang lebih tinggi adalah semua komponen yang diperlukan untuk syarikat menjadi 10-bagger.
Walaupun agak mudah untuk melihat perniagaan yang telah mengembangkan jualan dan keuntungan mereka dengan cepat pada masa lalu, sukar untuk meramalkan sama ada mereka akan dapat mengekalkan keuntungan tersebut pada masa hadapan.
Walau bagaimanapun, pelabur kini lebih arif tentang kualiti yang perlu dicari dalam memenangi saham.