Pelabur harus digalakkan oleh prestasi Januari terhebat Nasdaq Composite dalam tempoh lebih 20 tahun, yang berlaku bulan lepas. Indeks berteknologi tinggi menyaksikan pulangan terbesarnya pada Januari sejak 2001, meningkat 10.7% pada Januari.
Ia agak mengejutkan kerana ramai pemerhati pasaran telah meramalkan bahawa mungkin terdapat satu lagi pembetulan pada 2023 hasil daripada ramalan bahawa kelembapan ekonomi dan mungkin kemelesetan boleh dibayangkan memandangkan peningkatan mendadak dalam kadar faedah.
Berikut adalah tiga ekuiti untuk difikirkan tentang pembelian jika pasaran mengalami kemerosotan atau penurunan pasaran yang lain.
1. Apple (AAPL 1.92%) mengalami tahun yang teruk pada 2022, dengan penurunan harga saham tahun ke tahun sebanyak 26%. Walau bagaimanapun, ia mengatasi Nasdaq Composite, yang turun sekitar 33% pada tahun 2022. Sebahagian daripada isu itu hanyalah penjualan umum dalam syarikat teknologi, kerana kebanyakannya telah berkembang terlalu mahal berikutan peningkatan besar dalam 2020 dan 2021.
Memandangkan kekuatan 2021, angka suku tahunan tahun ini adalah tidak ketara. Jualan telah menurun akibat pelanggan yang berhadapan dengan keadaan ekonomi yang semakin mencabar yang disebabkan oleh kenaikan kadar faedah, inflasi dan kos sara hidup yang lebih tinggi. IPhone mengalami masalah rantaian bekalan akibat peraturan COVID di China, di mana sebahagian besar komponen telefon dihasilkan.
Berita baiknya ialah nilai Apple turun dengan ketara menjelang akhir tahun 2022, mencapai nisbah harga kepada pendapatan kira-kira 20, iaitu tahap terendah sejak permulaan wabak itu. Ia telah meningkat kembali kepada kira-kira 25, tetapi walaupun pada tahap itu, ia kekal sebagai nilai yang hebat selepas Januari yang kukuh.
Tetapi walaupun menghadapi tahun yang mencabar, Apple berjaya meningkatkan bahagian pasarannya untuk iPhone kepada lebih 50% dan melihat pertumbuhan dalam sektor perkhidmatannya, yang termasuk peranti dengan model langganan seperti Apple TV+. Jika pasaran mengalami kejatuhan sekali lagi, anda akan berpeluang untuk membeli salah satu perniagaan teratas di dunia dengan lebih banyak diskaun daripada yang anda dapat sekarang.
2. Dalam dua suku pertama tahun lepas, ekonomi menguncup atau menarik diri; ini dianggap sebagai kemelesetan oleh sesetengah pihak. Hakikat bahawa kami berada dalam pasaran beruang pada tahun 2022—ditakrifkan sebagai penurunan pasaran sebanyak 20% atau lebih—tidak dapat dipertikaikan.
Walau bagaimanapun, di sebalik krisis kewangan dan kejatuhan pasaran saham, Dollar General berjaya menunjukkan prestasi yang mengagumkan, mengakhiri tahun itu naik 4.4%. Sejak IPOnya pada 2009, Dollar General tidak mengalami kerugian akhir tahun dan secara konsisten mencapai keuntungan.
Dollar General mempunyai sejarah mengatasi prestasi rakan sejawatannya semasa pasaran lemah berkat harga diskaun yang mendalam dan strategi menyasarkan kawasan yang diabaikan, seperti tempat luar bandar atau tetapan metropolitan, menjadikannya pada asasnya kalis kemelesetan.
Saham telah kehilangan hampir 7% tahun setakat ini, menunjukkan sekali lagi bagaimana ia biasanya bergerak menentang arah aliran pasaran. Dollar General, sebaliknya, akan menjadi pertaruhan yang kuat untuk melonjak ke atas dalam menghadapi kemerosotan jika ekonomi tergelincir ke dalam kemelesetan dan pasaran menurun.
3. Federated Hermes (FHI 0.43%) mungkin bukan syarikat yang anda kenali, tetapi ia adalah salah satu syarikat yang perlu anda ketahui, terutamanya memandangkan keadaan pasaran semasa.
Memandangkan pasaran kemelesetan secara tradisinya tidak menguntungkan pengurus wang, Federated Hermes ialah syarikat pengurusan aset, yang mungkin menimbulkan kebimbangan segera.
Federated mempunyai $447 bilion dalam aset dana pasaran wang pada 31 Disember 2022, iaitu 71% daripada $669 bilion dalam jumlah asetnya. Hanya 12% daripada jumlah asetnya, atau $81 bilion, terdiri daripada dana ekuiti, manakala baki 13%, atau $87 bilion, terdiri daripada aset pendapatan tetap.
Ini adalah pasaran yang hebat untuk dana pasaran wang kerana kadar faedah berada pada tahap tertinggi sejak Kemelesetan Besar, dan kadar yang lebih tinggi bermakna pembayaran yang lebih baik untuk pelabur.
Pada 2022, aset Federated mencapai paras tertinggi baharu iaitu kira-kira $669 bilion, manakala hasil syarikat meningkat sebanyak 11% daripada tahun sebelumnya.
Federated Hermes berada pada kedudukan yang baik untuk mengatasi prestasi, walaupun pasaran jatuh sekali lagi, kerana kadar faedah dijangka meningkat lebih jauh dan kekal tinggi untuk masa hadapan yang boleh dijangka.