अमेरिकन एक्सप्रेस: ​​वाढता ग्राहक आधार आणि आंतरराष्ट्रीय विस्तारासह बाजारपेठेला चिरडणे

ग्राहक आधार आणि प्रीमियम ब्रँडचा विस्तार करणे

अमेरिकन एक्सप्रेस त्याच्या क्रेडिट कार्डसाठी वार्षिक शुल्क आकारत असताना, ते प्रामुख्याने क्रेडिट कार्ड व्यवहारातून उत्पन्न मिळवते. व्यापारी ग्राहकांच्या पेमेंटवर प्रक्रिया करण्यासाठी अमेरिकन एक्सप्रेसला थोडेसे शुल्क देतात. 2023 मध्ये, ग्राहकांनी अमेरिकन एक्सप्रेस कार्ड नेटवर्कवर जवळपास $1.5 ट्रिलियन खर्च केले, परिणामी $33.4 अब्ज व्यवहार महसूल मिळाला, जो कंपनीच्या एकत्रित कमाईच्या 55% आहे.

उल्लेखनीय गोष्ट म्हणजे, अमेरिकन एक्स्प्रेसने 2022 च्या सुरुवातीपासून प्रत्येक तिमाहीत सुमारे 3 दशलक्ष नवीन कार्डे त्याच्या नेटवर्कमध्ये जोडून, ​​तरुण सहस्राब्दी आणि जनरल Z ग्राहकांमध्ये आकर्षण मिळवले आहे. या वयोगटातील व्यवहार महसूल वर्षानुवर्षे 15% वाढला आहे. Q4 2023. मोठ्या बँका आणि इतर क्रेडिट कार्ड जारीकर्त्यांकडून स्पर्धा असूनही, अमेरिकन एक्सप्रेसची युनायटेड स्टेट्समध्ये अनेक दशके चाललेली ब्रँड ओळख प्रतिस्पर्ध्यांसाठी ग्राहकांच्या मनातील स्थान कमी करणे आव्हानात्मक बनवते.

विस्तारित आंतरराष्ट्रीय वितरण

दहा वर्षांपूर्वी व्हिसा आणि मास्टरकार्ड या प्रतिस्पर्ध्यांच्या तुलनेत अमेरिकन एक्सप्रेसच्या वितरणाचा अभाव हा अडथळा होता. तथापि, कंपनीने या क्षेत्रात लक्षणीय प्रगती केली आहे. 2014 मध्ये, युनायटेड स्टेट्समध्ये त्याचा व्यापारी स्वीकृती दर 80% होता, परंतु तो 99% पर्यंत वाढला आहे. हा सुधारित स्वीकृती दर ग्राहकांसाठी मूल्य प्रस्ताव वाढवतो आणि गेल्या दशकात व्यवहार महसुलाच्या वाढीस हातभार लावतो. अमेरिकन एक्सप्रेस विशेषत: लंडन आणि सिंगापूरसह जास्त खर्च असलेल्या मोठ्या शहरांमध्ये स्वीकृती वाढवण्यावर लक्ष केंद्रित करते. 2021 मध्ये, यापैकी 17 प्राधान्य शहरांमध्ये व्यापारी स्वीकृती दर 75% पेक्षा जास्त होता.

आंतरराष्ट्रीय स्वीकृती विस्तारणे अमेरिकन एक्सप्रेसला परदेशात अमेरिकन प्रवाशांमध्ये खर्च वाढवण्याची आणि युनायटेड किंगडम, ऑस्ट्रेलिया आणि जपान सारख्या नवीन बाजारपेठेतील ग्राहकांना आकर्षित करण्याची संधी देते. हा धोरणात्मक विकास महत्त्वाचा ठरेल कारण अमेरिकन एक्स्प्रेस पुढील पाच ते दहा वर्षात युनायटेड स्टेट्समधील तिची आधीच लक्षणीय उपस्थिती लक्षात घेऊन नेटवर्कचा खर्च वाढवण्याचा प्रयत्न करत आहे.

सार्वकालिक उच्च स्टॉक किंमत आणि आकर्षक मूल्यांकन

प्रभावी कमाईच्या अहवालानंतर, अमेरिकन एक्सप्रेसच्या स्टॉकची किंमत $202 च्या सर्वकालीन उच्चांकावर पोहोचली. या वर्षी, स्टॉकने S&P 500 च्या कामगिरीला मागे टाकून 7.5% परतावा दिला आहे.

2024 साठी, व्यवस्थापन अंदाजे $13 प्रति शेअर कमाई (EPS) अपेक्षित करते, परिणामी किंमत-ते-कमाई गुणोत्तर (P/E) 15.5 आहे. स्थिर महसुलात वाढ, मार्जिन विस्तार आणि चालू असलेल्या शेअर्सची पुनर्खरेदी यासह, अमेरिकन एक्सप्रेसचे उद्दिष्ट किशोरवयीन मुलांची EPS वाढ दरवर्षी साध्य करण्याचे आहे. त्याचे कमी P/E प्रमाण लक्षात घेता, अमेरिकन एक्सप्रेस 2024 मध्ये आणि पुढील दशकात बाजारपेठेला मागे टाकण्यासाठी चांगल्या स्थितीत आहे.