मॉर्गन स्टॅनली गुंतवणूक आणि बाजार वाढ
मॉर्गन स्टॅन्लेचा मालमत्ता व्यवस्थापन विभाग मध्यम मुदतीत त्याचा खाजगी क्रेडिट पोर्टफोलिओ $50 अब्ज पर्यंत विस्तारित करण्याच्या दिशेने काम करत आहे. या धोरणामध्ये कंपन्यांना कर्ज देण्यासाठी मोठ्या गुंतवणूकदारांकडून निधी गोळा करणे समाविष्ट आहे. डेव्हिड मिलर, मॉर्गन स्टॅन्लेचे खाजगी क्रेडिट आणि इक्विटीचे ग्लोबल हेड, यांनी उघड केले की बँकेने व्यवसायात आधीच $300 दशलक्ष गुंतवणूक केली आहे, अंदाजे $25 अब्ज मालमत्ता जमा केली आहे. यापैकी बहुतेक मालमत्ता संस्थात्मक गुंतवणूकदारांकडून येतात, जसे की सार्वभौम संपत्ती निधी आणि विमा कंपन्या. उर्वरित भाग श्रीमंत व्यक्तींकडून मिळवला जातो.
मिलरचा अंदाज आहे की एकूण खाजगी क्रेडिट मार्केट आता तब्बल $2 ट्रिलियन पर्यंत पोहोचले आहे. खाजगी कर्जाची वाढ, विशेषतः थेट कर्ज, वाढलेल्या नियमांमुळे होऊ शकते ज्यामुळे बँकांना कर्जबुडव्या कंपन्यांसाठी धोकादायक कर्जे वित्तपुरवठा करणे महाग झाले आहे. परिणामी, एरेस मॅनेजमेंट, केकेआर आणि ब्लॅकस्टोन सारख्या खाजगी सावकारांनी पाऊल उचलले आहे. तथापि, वॉल स्ट्रीट बँकांसमोरील अडचणी असूनही, त्यांनी स्वतःची ताळेबंद वापरण्याऐवजी गुंतवणूकदारांकडून पैसे गोळा करून सहभाग घेण्यास व्यवस्थापित केले आहे. या भांडवलाचा महत्त्वाचा भाग खाजगी कर्जासाठी वाटप करण्यात येणार असल्याची माहिती आहे.
JPMorgan आणि Wells Fargo Initiatives
या प्रवृत्तीच्या अनुषंगाने, JPMorgan ने कथितरित्या $10 अब्ज भांडवल खाजगी कर्जासाठी बाजूला ठेवले आहे. बँक या विशिष्ट विभागासाठी त्यांच्यासोबत भागीदारी करण्यास इच्छुक असलेल्या बाह्य गुंतवणूकदारांना देखील शोधत आहे. दुसरीकडे, वेल्स फार्गोने खाजगी इक्विटी फर्म सेंटरब्रिज पार्टनर्सशी भागीदारी करून एक व्यवसाय तयार केला आहे जो मध्यम आकाराच्या, कुटुंबाच्या मालकीच्या आणि उत्तर अमेरिकेतील खाजगी कंपन्यांना थेट कर्ज देण्यावर लक्ष केंद्रित करतो.
जेफ लेविन, नॉर्थ अमेरिका प्रायव्हेट क्रेडिटचे सह-प्रमुख आणि मॉर्गन स्टॅनले येथील थेट कर्जाचे प्रमुख, हे हायलाइट करतात की फेडरल रिझर्व्हद्वारे व्याजदर कपातीच्या अपेक्षेने, थेट कर्जदारांच्या तुलनेत पारंपारिक बँका कर्ज बाजारात अधिक स्पर्धात्मक होत आहेत. कमी व्याजदरामुळे बँकांना धोकादायक कर्जासाठी कंपन्यांना कमी व्याज आकारण्याची परवानगी मिळेल, ज्यामुळे ते खाजगी क्रेडिट सहभागींपेक्षा अधिक आकर्षक बनतील जे सामान्यत: जास्त दर आकारतात. लेव्हिनचा असा विश्वास आहे की जरी सिंडिकेटेड मार्केटमध्ये वाढीव क्रियाकलाप दिसू शकतात आणि बँका अधिक आक्रमक होऊ शकतात, मोठ्या सौद्यांमध्ये खाजगी कर्जाचा वाटा कमी होऊ शकतो. असे असले तरी, खाजगी कर्ज क्षेत्र वाढतच राहील अशी अपेक्षा आहे.
मॉर्गन स्टॅन्लेचा खाजगी क्रेडिट समूह, जो त्याच्या मालमत्ता व्यवस्थापन शाखेच्या अंतर्गत कार्यरत आहे, सुमारे 60 बँकर्सना रोजगार देतो जे कर्ज काढण्यासाठी गुंतवणूक बँकर्ससोबत काम करतात. लेव्हिनच्या नेतृत्वाखाली, हा गट $16 अब्ज खाजगी कर्ज देणारा पोर्टफोलिओ व्यवस्थापित करतो आणि मध्यम आकाराच्या आणि मोठ्या कॉर्पोरेशनसह विविध कंपन्यांना कर्ज देतो.