किफायतशीर स्टॉक पर्याय पूल
खाजगी मालकीच्या कंपन्यांमध्ये, कर्मचारी आणि संस्थापक एकूण स्टॉक ऑप्शन पूलच्या लक्षणीय टक्केवारीचे मालक असतात. स्टार्टअप कर्मचारी आणि इतर खाजगी कंपनी कामगार सामान्यत: 10% ते 15% स्टॉकचे मालक असतात, तर संस्थापकांकडे 50% हिस्सा असतो. उर्वरित समभाग गुंतवणूकदारांकडे आहेत. उदाहरणार्थ, जेव्हा Uber Technologies Inc. (UBER) 2019 मध्ये सार्वजनिक झाले, तेव्हा त्याने स्टॉक ठेवलेल्या त्याच्या आतल्यांमध्ये अंदाजे 1,000 लक्षाधीशांची नोंद केली.
विस्तारित होरायझन्स
खासगी शेअर बाजार आता फक्त सिलिकॉन व्हॅली सॉफ्टवेअर आणि तंत्रज्ञान कंपन्यांपुरता मर्यादित राहिलेला नाही. यात आता औषध कंपन्या, बायोटेक कंपन्या आणि वित्तीय सेवा संस्थांचा समावेश आहे. याव्यतिरिक्त, आर्टिफिशियल इंटेलिजन्स, ग्राहक तंत्रज्ञान, अन्न तंत्रज्ञान आणि औद्योगिक क्षेत्रातील विशेषज्ञ देखील खाजगी स्टॉक ऑफर करतात.
फोर्ज ग्लोबल सह तरलता अनलॉक करणे
खाजगी कंपनीचे स्टॉकहोल्डर त्यांचे स्टॉक फोर्ज ग्लोबल द्वारे विकून तरलतेचा लाभ घेऊ शकतात. सुरक्षित व्यवहार सुलभ करण्यासाठी कंपनी मार्केटप्लेस पायाभूत सुविधा, डेटा सेवा आणि तंत्रज्ञानामध्ये माहिर आहे. शिवाय, जेव्हा खाजगी स्टॉकहोल्डर्स त्यांचे सर्व किंवा काही भाग विकतात, तेव्हा त्यांच्याकडे त्यांच्या प्राथमिक निवासस्थानाचे मूल्य वगळून किमान $1 दशलक्ष मालमत्ता असल्यास ते मान्यताप्राप्त गुंतवणूकदार म्हणून पात्र होऊ शकतात. मान्यताप्राप्त आणि पात्र गुंतवणूकदार फोर्ज ग्लोबल प्लॅटफॉर्मवर केवळ खाजगी स्टॉक विकू शकत नाहीत तर ते खरेदी देखील करू शकतात.
खाजगी शेअर बाजाराचा विस्तार
Nasdaq Inc. (NDAQ) ने Citigroup Inc. (C), Goldman Sachs Group Inc. (GS), Morgan Stanley (MS), आणि Allen & Company यांच्या समर्थनासह Nasdaq प्रायव्हेट मार्केट्स (NPM) ची स्थापना केली आहे. याव्यतिरिक्त, कार्टा इंक. म्हणून कार्यरत eShares, Inc. प्री-IPO समभागांसाठी तरलता उपाय प्रदान करते. या खेळाडूंनी, फोर्ज ग्लोबलसह, खाजगी स्टॉक इक्विटी मार्केटचे प्रमाण वाढवले आहे.
खाजगी वाढीला प्राधान्य देणे
कंपन्यांनी अधिक विस्तारित कालावधीसाठी खाजगी राहणे पसंत केल्यामुळे, प्रारंभिक सार्वजनिक ऑफर (IPO) च्या वेळी त्यांचे मूल्यांकन पूर्वीपेक्षा लक्षणीयरित्या जास्त आहे. उदाहरणार्थ, Amazon.com (AMZN) चे 1997 IPO दरम्यान फक्त $440 दशलक्ष मार्केट कॅप होते, तर आर्म होल्डिंग्स (ARM) ने सप्टेंबरमध्ये IPO मध्ये $55 अब्ज मार्केट कॅप पाहिले. त्यामुळे, स्टार्टअप्समधील मूल्य निर्मितीचा बराचसा भाग त्यांच्या IPO च्या आधी खाजगी बाजारपेठांमध्ये होतो.
फोर्ज ग्लोबलने खाजगी कंपन्यांच्या मूल्याचा मागोवा घेण्यासाठी फोर्ज प्रायव्हेट मार्केट इंडेक्स विकसित केला आहे. या निर्देशांकात ZocDoc, Stripe, SpaceX, Ripple, Plaid, Kraken, Impossible Foods, Epic Games, Chime आणि Anduril सारख्या सुप्रसिद्ध घटकांसह 73 घटकांचा समावेश आहे. 2019 मध्ये फोर्ज प्रायव्हेट मार्केट इंडेक्समध्ये $10,000 ची गुंतवणूक केल्यास 121% परतावा मिळू शकला असता, जे सध्याचे मूल्य अंदाजे $22,000 वर आणेल. हे उत्पादन फिडेलिटी सारख्या एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड प्रदात्यांद्वारे घेतलेल्या दृष्टिकोनासारखे आहे, जे विविध स्टॉक पोर्टफोलिओ तयार करण्यासाठी डाऊ जोन्स किंवा स्टँडर्ड अँड पुअर्स सारख्या अधिकृत स्त्रोतांकडून निर्देशांक वापरतात.
अ‍ॅक्युडिटी 2024 च्या सुरुवातीला फोर्ज ग्लोबलचा दुसरा निर्देशांक सादर करेल, ज्यात उशीरा टप्प्यातील, उपक्रम-समर्थित खाजगी कंपन्यांना प्रवेश मिळेल. निर्देशांकाचे विशिष्ट घटक त्यावेळी उघड केले जातील आणि नोंदणीकृत गुंतवणूक सल्लागार, कौटुंबिक कार्यालये आणि इतर संपत्ती व्यवस्थापकांमार्फत गुंतवणूकदारांना उपलब्ध करून दिले जातील.
खाजगी इक्विटीमध्ये प्रवेश लोकशाहीकरण
संस्थागत गुंतवणूकदार सामान्यत: त्यांच्या होल्डिंगपैकी 10% ते 20% पर्यायी मालमत्तेसाठी वाटप करत असताना, श्रीमंत व्यक्तींना ऐतिहासिकदृष्ट्या या मालमत्ता वर्गात मर्यादित एक्सपोजर असते, विशेषत: कमी एकल-अंकी टक्केवारी श्रेणीत. तथापि, गुबिटोसी नोंदवतात की फोर्ज ग्लोबलचा निर्देशांक प्रथमच खाजगी इक्विटीमध्ये कार्यक्षम आणि संस्थात्मकरित्या व्यवस्थापित प्रवेश प्रदान करतो. फोर्ज ग्लोबलने या वर्षी लक्षणीय वाढ अनुभवली आहे, तिच्या प्लॅटफॉर्मवर व्यवहाराचे प्रमाण वाढले आहे. तिसर्‍या तिमाहीत, व्यवहाराचे प्रमाण $253 दशलक्षवर पोहोचले, जे मागील तिमाहीपेक्षा 53% वाढले आहे. फोर्ज ग्लोबलच्या स्टॉकने 2023 मध्ये देखील चांगली कामगिरी केली आहे, ज्याने 127% वाढ मिळवली आहे, ज्याने Nasdaq च्या 42.3% वाढीला मागे टाकले आहे.