फेरारी: स्पर्धात्मक फायदे आणि लवचिकता असलेला बफे-सारखा स्टॉक

रेसिंग अहेड: रिटर्न ऑन इक्विटी

रिटर्न ऑन इक्विटी (ROE) हे एक मेट्रिक आहे जे कंपनीच्या नफा व्युत्पन्न करण्याच्या क्षमतेचे मोजमाप करते. संभाव्य गुंतवणुकीचे मूल्यांकन करताना बफेट वापरत असलेला हा एक घटक आहे. ROE जितका जास्त असेल तितका कंपनीचा मूळ व्यवसाय मजबूत होईल. फेरारी, उदाहरणार्थ, खालील आलेखामध्ये दर्शविल्याप्रमाणे, मजबूत ROE प्रदर्शित करते. लक्झरी ऑटोमेकरकडे केवळ एक प्रसिद्ध ब्रँड नाही तर विविध गुंतवणूक मेट्रिक्समध्ये त्याच्या प्रतिस्पर्ध्यांनाही मागे टाकले आहे.

लक्झरी मार्जिन: व्याज आणि कर आधी कमाई (EBIT)

बफेट मानतात आणखी एक महत्त्वाचा घटक म्हणजे नफा मार्जिन, विशेषत: व्याज आणि करांपूर्वीची कमाई (EBIT). सरासरीपेक्षा जास्त मार्जिन आणि सातत्यपूर्ण वाढ स्पर्धात्मक फायदा दर्शवते. फेरारी त्याच्या ब्रँड प्रतिमा, रेसिंग वारसा आणि अनन्यतेमुळे ऑटोमोटिव्ह उद्योगात स्वतःला वेगळे करते. लाखो डॉलर्सपासून सुरू होणारी वाहने, मागणी सातत्याने पुरवठ्यापेक्षा जास्त आहे याची खात्री करण्यासाठी फेरारी कमी जागतिक विक्री राखते.

अनन्य “X” घटक

फेरारीच्या अद्वितीय वैशिष्ट्यांमुळे इतर वाहन निर्मात्यांना त्याच्या यशाची पुनरावृत्ती करणे कठीण होते. कंपनीची ब्रँड प्रतिमा, रेसिंग हेरिटेज आणि विशिष्टता याला मजबूत स्पर्धात्मक किनार देते. अनेक वाहन कंपन्या मोठ्या प्रमाणावर उत्पादन करण्याचे उद्दिष्ट ठेवत असताना, फेरारी आपले उत्पादन प्रमाण कमी ठेवते, लक्षणीयरीत्या कमी वाहनांची विक्री करते. 2022 मध्ये, फेरारीने केवळ 13,221 वाहने वितरीत करून विक्रीचा नवा विक्रम प्रस्थापित केला, मुख्य प्रवाहातील ब्रँड दरवर्षी लाखोंची विक्री करतात.

कमी-जोखीम गुंतवणूक

गुंतवणुकीची जोखीम अनेक प्रकारची असू शकते, परंतु फेरारी दोन प्रमुख घटकांद्वारे ते कमी करते. प्रथम, कंपनी विविध क्षेत्रांमध्ये शिपमेंट वितरण राखते, कोणत्याही विशिष्ट बाजारपेठेवरील तिचा अवलंबन कमी करते. दुसरे, फेरारी अति-श्रीमंत ग्राहक वर्गाला लक्ष्य करते, ज्यामुळे ते प्रतिकूल आर्थिक परिस्थितींना कमी असुरक्षित बनवते. तुलनेने, आव्हानात्मक काळात, फोर्ड मोटर कंपनी सारख्या इतर ऑटोमोटिव्ह कंपन्यांच्या तुलनेत फेरारीचे उत्पन्न आणि EBIT कमी तीव्रतेने कमी होते.

बफेटकडे फेरारी का नाही?

फेरारीचे स्पर्धात्मक फायदे आणि लवचिकता लक्षात घेता, बर्कशायर हॅथवेकडे अब्जावधी डॉलर्सचा स्टॉक का नाही असा प्रश्न पडू शकतो. उत्तर सोपे आहे: फेरारी क्वचितच सवलतीत व्यापार करते. अंदाजे 52 च्या किंमत-ते-कमाई गुणोत्तरासह, फेरारीमध्ये गुंतवणूक प्रीमियमवर येते. फोर्ड किंवा जनरल मोटर्स सारखे इतर ऑटोमेकर्स अनेकदा कमी सिंगल-डिजिट किंमत-ते-कमाई गुणोत्तरांवर व्यापार करत असताना, फेरारी क्वचितच मूल्य क्षेत्रामध्ये उतरते. फेरारीची किंमत अधिक आकर्षक झाल्यास त्यावर लक्ष ठेवणे महत्त्वाचे आहे. कंपनी बफेटच्या अनेक गुंतवणुकीच्या निकषांशी संरेखित करते आणि गुंतवणूकदारांना दीर्घकालीन मूल्य प्रदान करत राहण्याची शक्यता आहे.