ग्लोबल स्टॉक्स आणि बाँड्स दिशा बदलतात, विश्लेषकांनी बाँड्सच्या बाजूने पुनर्संतुलनाचा अंदाज लावला आहे
अनेक तिमाहींनंतर जिथे जागतिक स्टॉक आणि बाँड्स एकाच दिशेने वळले, एमएससीआय जागतिक निर्देशांक 990100, +0.34% ने तिमाही-ते-तारीख 5.4% परतावा पाहिला आहे, तर ब्लूमबर्ग ग्लोबल एकूण बाँड निर्देशांकाने – 1.4%, निकोलाओस पानिगिर्तझोग्लू यांच्या नेतृत्वाखालील विश्लेषकांच्या मते, नुकत्याच झालेल्या गुरुवारच्या नोटमध्ये.
विश्लेषकांचा असा विश्वास आहे की संतुलित म्युच्युअल फंड, सार्वभौम-संपत्ती फंड, पेन्शन फंड आणि इतर मनी मॅनेजर वाटप आवश्यकता पूर्ण करण्यासाठी बदल करतात म्हणून पुनर्संतुलन बाँड्सला अनुकूल करेल.
संतुलित म्युच्युअल फंड, नॉर्वेचा ऑइल फंड आणि जपानच्या सरकारी पेन्शन फंडासाठी परिणाम
त्याला मोडून काढताना, विश्लेषकांनी सांगितले की इक्विटी आणि बाँड्सच्या सापेक्ष कामगिरीचा अर्थ असा होतो की संतुलित म्युच्युअल फंड महिन्याच्या अखेरीस सुमारे $31 अब्ज इक्विटी खरेदी आणि त्याच प्रमाणात बाँड विक्रीमध्ये गुंततील.
विश्लेषकांचा असा अंदाज आहे की नॉर्वेच्या $1.3 ट्रिलियन ऑइल फंडात $18 बिलियनची निव्वळ इक्विटी विक्री दिसू शकते, जी निव्वळ तेल महसुलाची तिमाही आणि 2022 च्या अखेरीस मालमत्तेचे वजन समान प्रमाणात गुंतवल्यास ती फक्त $6 अब्ज इतकी कमी होऊ शकते.
दरम्यान, जपानच्या $1.5 ट्रिलियन सरकारी पेन्शन फंडाला सुमारे $37 अब्ज इक्विटी विकणे आवश्यक आहे आणि त्याचे पोर्टफोलिओ वाटप संतुलित करण्यासाठी समतुल्य रकमेचे बाँड खरेदी करावे लागतील, असे विश्लेषकांनी नमूद केले.
यू.एस. परिभाषित-लाभ पेन्शन योजना आणि संभाव्य पुनर्संतुलन हालचाली
यू.एस. विश्लेषकांच्या म्हणण्यानुसार, परिभाषित-लाभ पेन्शन योजना, ज्यांच्या व्यवस्थापनाखाली सुमारे $8.5 ट्रिलियनची मालमत्ता आहे, एक ते दोन तिमाहीत अधिक हळूहळू शिल्लक ठेवण्याचा कल आहे.
इक्विटी आणि बाँड्सची तिमाही-टू-डेट कामगिरी पाहता, मार्चच्या अखेरीस ते पूर्णपणे संतुलित केले असल्यास, यूएस परिभाषित-लाभ योजनांमध्ये $185 अब्ज इक्विटीची निव्वळ विक्री आणि बाँडची तत्सम निव्वळ खरेदी दिसू शकते. तथापि, विश्लेषकांनी नमूद केले की पेन्शन फंड हे पुनर्संतुलनासाठी कमी कठोर असतात, म्हणजे अंदाजे इक्विटी विक्रीचे संपूर्ण $185 अब्ज पूर्ण होण्याची शक्यता नाही.