रिअल इस्टेट पॉवरहाऊस शोडाउन: मॅसेरिच विरुद्ध सायमन प्रॉपर्टी ग्रुप – कोणते गुंतवणूकदारांना चांगले परतावा देतात?

मासेरिचच्या लाभांश उत्पन्नाकडे गुंतवणूकदारांचे लक्ष आहे

मॅसेरिच, मॉल-केंद्रित रिअल इस्टेट इन्व्हेस्टमेंट ट्रस्ट (REIT), 5% च्या आकर्षक लाभांश उत्पन्नामुळे गुंतवणूकदारांचे लक्ष वेधून घेत आहे. हे उत्पन्न S&P 500 इंडेक्स फंडाच्या सरासरी 1.63% आणि व्हॅन्गार्ड रिअल इस्टेट इंडेक्स ETF द्वारे दर्शविल्यानुसार सरासरी REIT मधील 3.5% पेक्षा लक्षणीयरीत्या जास्त आहे.

Macerich साठी एक हळू पुनर्प्राप्ती

2022 च्या उत्तरार्धात कंपनीचा लाभांश पुन्हा वाढू लागल्याने, महामारीच्या प्रभावातून हळूहळू सावरत आहे, प्रति समभाग प्रति तिमाही $0.15 वरून वर्तमान $0.17 पर्यंत वाढला आहे. जरी हे 13% वाढ दर्शवत असले तरी, लाभांश प्रति तिमाही प्रति शेअर $0.75 च्या पूर्व-महामारी पातळीच्या खाली आहे.

ऑपरेशनल, मॅसेरिचची संमिश्र कामगिरी दिसून आली. त्‍याच्‍या भाडेकरूंनी 2022 मध्‍ये प्रति चौरस फूट $869 ची विक्री केली, 2019 च्‍या महामारीपूर्वी $801 पेक्षा सुधारणा. तथापि, 2019 मधील 94% च्या तुलनेत, भोगवटा दर फक्त 92.6% आहेत आणि प्रति चौरस फूट सरासरी भाडे 2019 मध्ये $61.02 वरून 2022 मध्ये $63.06 इतके वाढले आहे.

सायमन प्रॉपर्टी ग्रुप: मुख्य प्रतिस्पर्धी

मॅसेरिचचा मुख्य प्रतिस्पर्धी, सायमन प्रॉपर्टी ग्रुपने 2020 मध्ये त्याच कारणांसाठी त्याचा लाभांश कमी केला. तथापि, सायमनची कट तितकी गंभीर नव्हती, ती $2.10 प्रति शेअरवरून $1.30 प्रति शेअरवर घसरली, मॅसेरिचच्या 80% कटच्या तुलनेत 38% कमी. मॅसेरिचच्या 2.5 च्या तुलनेत, 0.7 च्या आर्थिक-डेट-टू-इक्विटी गुणोत्तरासह, सायमनकडे मजबूत ताळेबंद असल्यामुळे हे घडले आहे.

परिणामी, सायमनचा लाभांश कपात केल्यापासून सहा पटीने वाढला आहे आणि सध्या तो प्रति तिमाही प्रति शेअर $1.80 इतका आहे, तर त्याची ऑपरेटिंग कामगिरी देखील मजबूत आहे, भाडेकरूंनी 2022 मध्ये $753 प्रति चौरस फूट विक्री नोंदवली आहे, 2019 मध्ये $693 वरून , आणि 94.9% चा भोगवटा दर.

गुंतवणूकदारांसाठी दोन पर्याय

पुराणमतवादी लाभांश गुंतवणूकदारांसाठी, मजबूत आर्थिक पाया आणि 5.7% च्या उच्च उत्पन्नामुळे सायमन हा एक चांगला पर्याय असू शकतो. दुसरीकडे, अधिक आक्रमक गुंतवणूकदारांसाठी, मॅसेरिचला त्याच्या लाभांशामध्ये वाढ होण्याची अधिक क्षमता असू शकते कारण त्याचा व्यवसाय पुनर्प्राप्त होत आहे आणि त्याचा ताळेबंद मजबूत होतो. तथापि, कमी उत्पन्न पाहता, असे दिसते की गुंतवणूकदार आधीच मॅसेरिचच्या स्टॉकसाठी जास्त लाभांशामध्ये किंमत ठरवत आहेत.