नसीम तालेबशी संभाषण: आर्थिक आणि शेअर बाजार विचार
नसीम तालेब हे एक सुप्रसिद्ध व्यापारी, गुंतवणूकदार आणि विचारवंत आहेत जे काळ्या हंसांच्या घटनांचा अंदाज लावण्याच्या कौशल्यासाठी आणि जोखीम व्यवस्थापनासाठी प्रसिद्ध आहेत. ते माजी हेज फंड मॅनेजर, एम्पिरिका कॅपिटलचे निर्माते आणि युनिव्हर्सा इन्व्हेस्टमेंट एलपीचे वैज्ञानिक सल्लागार होते. त्यांच्या ताज्या मुलाखतीचे ठळक मुद्दे आमच्याकडे आहेत जेव्हा त्यांनी शेअर बाजार आणि अर्थव्यवस्थेबद्दल त्यांच्या विचारांवर चर्चा केली.
संपत्तीचा भ्रम आणि “फायनान्स 101” ची संकल्पना
तालेब “फायनान्स 101” च्या कल्पनेवर चर्चा करून सुरुवात करतात, ज्यानुसार समाधान हे सकारात्मक रोख प्रवाहासारखे आहे. याउलट, ही कल्पना 2008 मध्ये नाहीशी झाली. या परिस्थितींमुळे, ज्याला तो “ट्यूमर” म्हणतो, त्यामुळे एकूण $100 ट्रिलियन पेक्षा जास्त “भ्रामक संपत्ती” तयार झाली.
“ट्यूमर” चे बाजार उदाहरण
तालेबच्या मते, क्रिप्टोकरन्सी आणि 2008 पूर्वीची रिअल इस्टेट ही मार्केट “ट्यूमर” किंवा बबलची दोन उत्कृष्ट उदाहरणे आहेत. याव्यतिरिक्त, 2020 मध्ये SPAC (स्पेशल पर्पज ऍक्विझिशन कंपनी) इक्विटीच्या वाढीचे त्यांनी वर्णन केले आहे. कॉस्मेटिक संपत्ती असलेल्या अव्वल अब्जाधीशांच्या यादीत नमूद केलेल्या अब्जाधीशांच्या वाढीमुळे असमानतेला चालना मिळते असे म्हटले जाते.
2020 चा स्टॉक मार्केट बबल
2020 मध्ये, स्टॉक मार्केटमध्ये एक मोठा फुगा होता, जो वाढत्या व्याजदरांच्या वातावरणामुळे अनेक वाढीव स्टॉक्सच्या पटीत संकुचित झाल्यामुळे “पॉप” झाला असे अनेक लोक मानतात. तालेबला वाटते की विक्री बंद असूनही 3% किंवा 4% व्याजदरांसाठी स्टॉक मार्केट “अजूनही जास्त किंमतीत” आहे. महागाई कमी होत आहे ही वस्तुस्थिती दर्शवते की फेडच्या दर वाढीचा त्यावर परिणाम होत आहे आणि अखेरीस व्याजदरात घट होईल.
तालेबच्या नजरेत बिटकॉइन
तालेबने सुरुवातीला बिटकॉइनला पर्यायी चलन म्हणून समर्थन दिले, परंतु एका पेपरमध्ये त्याने असा युक्तिवाद केला की त्याच्या टंचाईमुळे, बिटकॉइन हे चलनवाढीविरूद्ध हेज नाही. त्याला वाटते की बिटकॉइनचे विकेंद्रीकरण हानिकारक असू शकते कारण सिस्टममधील बगचा डोमिनो प्रभाव असू शकतो आणि चलनाचे मूल्य शून्यावर ढकलले जाऊ शकते.
जोखीम कमी करण्याचा उद्देश
गुंतवणूकदारांना “शेपटी जोखीम” पासून वाचवताना तालेबला असममित पेआउटची हमी द्यायची आहे. पाच-, दहा- किंवा पंधरा वर्षांच्या योजनेवर आधारित परताव्याची गणना करून, तो प्रतिकूल परिस्थितींविरुद्ध “ग्राहकांचा विमा” काढण्याचा प्रयत्न करतो.
सारांश, तालेबचा शेअर बाजार आणि अर्थव्यवस्थेबद्दलचा दृष्टीकोन, जोखीम कमी करण्याच्या अनुभवावर आणि प्रतिकूल घटनांपासून गुंतवणूकदारांचे संरक्षण कसे करावे यावरील त्याच्या कल्पनांवर प्रकाश टाकतो. तालेबच्या मतांची आर्थिक क्षेत्रातील व्यक्तींकडून व्यापकपणे छाननी केली जाईल कारण अर्थव्यवस्था आणि शेअर बाजार बदलत राहतात.