नोव्हेंबरमध्ये दिवाळखोरीसाठी व्यवसाय दाखल करण्‍यापूर्वी, श्री. बँकमॅन-फ्राइड यांनी FTX ला संपूर्ण जगातील शीर्ष क्रिप्टोकरन्सी एक्सचेंजेसपैकी एक बनवले. त्याला डिसेंबरमध्ये बहामासमधील त्याच्या निवासस्थानी ताब्यात घेण्यात आले, जिथे एफटीएक्सचे मुख्यालय होते, आणि नंतर आरोपांना उत्तर देण्यासाठी यूएसकडे प्रत्यार्पण केले गेले. न्यायाधीश कॅप्लान यांनी अत्यंत कठोर मार्गदर्शक तत्त्वांसह त्याला जामीन मंजूर केला आणि त्याला उत्तर कॅलिफोर्नियामध्ये त्याच्या पालकांसोबत स्टॅनफोर्ड युनिव्हर्सिटी कॅम्पसजवळ राहण्यास सोडले.
दिवाळखोर होण्यापूर्वी जगातील सर्वात मोठ्या क्रिप्टोकरन्सी एक्सचेंजपैकी एक, FTX. त्याच्याकडे FTT नावाची मूळ क्रिप्टोकरन्सी होती आणि वापरकर्त्यांना एक डिजिटल चलन दुसर्‍या किंवा फियाट कॅशसाठी बदलू देते. बहामासमध्ये असलेल्या कॉर्पोरेशनने यूएस मध्ये प्रतिबंधित असलेल्या धोकादायक व्यापार धोरणांचा वापर करून आपली कंपनी वाढवली. त्याला पूर्वी क्रिप्टोकरन्सी क्षेत्रातील “गोल्डन बॉय” म्हणून ओळखले जात होते, ते डेमोक्रॅटिक पक्षाचे महत्त्वपूर्ण योगदानकर्ता होते आणि प्रभावी परोपकारासाठी समर्पण करण्यासाठी प्रसिद्ध होते, एक धर्मादाय चळवळ जी अनुयायांना त्यांची संपत्ती तर्कसंगत आणि उत्पादक मार्गांनी दान करण्यास प्रोत्साहित करते. Binance चे प्रमुख, जगातील सर्वात मोठे क्रिप्टोकरन्सी एक्स्चेंज चेंगपेंग झाओ यांनी गेल्या वर्षी अनेक FTT टोकन्सच्या बदल्यात मिस्टर बँकमन-फ्राइड यांना FTX मधील स्वारस्य विकले. श्री झाओ यांनी टोकन विकण्याचा त्यांचा इरादा जाहीर केला आणि नोव्हेंबरमध्ये FTX च्या आर्थिक आरोग्याविषयीच्या चिंता ठळक केल्या. या कारवाईमुळे गुंतवणूकदार घाबरले, ज्यामुळे एफटीटीची किंमत घसरली. मिस्टर झाओच्या खुलाशानंतर किंमत घसरली आणि गुंतवणूकदार घाबरले. गुंतवणूकदारांनी FTX मधून बाहेर पडण्याची घाई केली, परिणामी फर्मचे $8 अब्ज नुकसान झाले. FTX च्या प्राथमिक स्पर्धकाने, Binance ने प्रथम व्यवसाय वाचवण्यासाठी कर्ज दिले पण नंतर माघार घेतली, FTX ने 11 नोव्हेंबर रोजी दिवाळखोरी घोषित केली. FTX च्या निधनानंतर, सिक्युरिटीज अँड एक्सचेंज कमिशन आणि न्याय विभागाने FTX ने अयोग्यरित्या क्लायंटचा वापर केला होता का याची चौकशी सुरू केली. अलामेडा रिसर्चला समर्थन देण्यासाठी रोख रक्कम, एक क्रिप्टोकरन्सी ट्रेडिंग प्लॅटफॉर्म ज्याची स्थापना श्री बँकमन-फ्राइड यांनी केली होती. मिस्टर बँकमन-फ्राइड यांना 12 डिसेंबर रोजी बहामासमध्ये गुंतवणूकदारांची फसवणूक केल्याबद्दल आणि त्यांच्याशी खोटे बोलल्याबद्दल ताब्यात घेण्यात आले. SEC ने दुसऱ्या दिवशी उत्तर दिले.
मिस्टर बँकमन-फ्राइड यांनी त्यांच्या घरी बंदिस्त असताना अभ्यागतांचे आयोजन केले आहे, ज्यात लेखक मायकेल लुईस यांचा समावेश आहे, जे त्यांच्यावर एक पुस्तक तयार करत आहेत. सबस्टॅकवरील पोस्ट्समध्ये एफटीएक्स कोसळण्यापूर्वी काय घडले त्याची रूपरेषा देत त्याने बचाव देखील सुरू केला आहे.
फिर्यादीनुसार, साक्षीदाराने FTX अयशस्वी होण्यापूर्वी महिन्याभरात सिग्नल आणि मेसेजिंग अॅप स्लॅकवरील संपर्कात भाग घेतला होता आणि “आरोपीच्या कटात प्रतिवादीच्या क्रियाकलापांची थेट माहिती होती.” याचिकेनुसार, मिस्टर बँकमन-फ्राइड अधिक वर्तमान आणि माजी FTX कामगारांच्या संपर्कात आहेत.
रायन मिलर हे त्याच्या लिंक्डइन प्रोफाइलनुसार एफटीएक्स यू.एस.चे जनरल अॅटर्नी आहेत.