시장 패턴 및 투자자 행동
이 기간 동안 많은 투자자들은 시장에서 관심을 돌리는 것을 선호합니다. 그들은 가족과 함께 시간을 보내며 지난 한 해와 다가오는 새해를 되돌아봅니다. 이러한 행동은 대부분의 다른 패턴과 달리 산타클로스 집회가 그대로 유지되는 이유를 부분적으로 설명합니다. 패턴은 일단 발견되면 과도한 악용 시도로 인해 의미를 잃는 경우가 많으며, 이로 인해 결과적으로 패턴의 효율성이 저하됩니다.
산타클로스 집회의 역사적 성과와 확률
1896년 DJIA(다우존스산업평균지수)가 설립된 이후 연말 산타클로스 랠리 기간은 127회였습니다. 이 중 98개 사례에서 시장이 상승해 77%라는 인상적인 성공률을 기록했습니다. 이에 비해 주식시장은 1년 내내 비슷한 기간의 기간 중 56%에서만 긍정적인 수익률을 기록해 평균 0.19%의 상승률을 기록했습니다.
통계적 유의성이 향후 결과를 보장하지 않는다는 점에 유의하는 것이 중요합니다. 특정 산타클로스 집회 기간 동안에도 돈을 잃을 확률은 25%입니다. 주의 깊게 적절한 위험 관리 전략을 가지고 이러한 계절적 현상에 접근하는 것이 중요합니다.
강세를 보였던 해의 시장 성과
올해 주식의 강한 성과와 사상 최고치를 기록한 일부 주요 평균을 고려할 때, 올해 말 기간 동안 시장이 상승할 가능성이 더 높은지 궁금할 수 있습니다. DJIA가 크리스마스까지 연간 이익을 달성한 1896년 이후 몇 년간을 살펴보면 산타클로스 랠리 기간 동안 시장이 79% 상승했습니다. 이러한 확률은 통계적으로 전체 연도에 걸쳐 나타난 77%와 유사하며, 이는 이전의 성공률이 해당 연도 동안의 강력한 시장 성과에 크게 영향을 받지 않음을 시사합니다.