나이키를 둘러싼 긍정적인 분위기, 그러나 주식은 취약하다
월스트리트는 일반적으로 Nike의 최근 실적에 대해 낙관적인 견해를 갖고 있지만, 결과가 발표될 때 주식이 잠재적으로 취약해질 수 있다는 우려가 있습니다. Wedbush의 분석가인 Tom Nikic은 Nike에 대한 투자자와의 대화가 “놀랍도록 낙관적으로 편향되어 있다”고 지적했으며, 많은 사람들이 판매 채널 재고 감소로 인해 2024년 매출 성장이 가속화될 회사의 잠재력에 대해 흥분을 표명했습니다. 그러나 Nikic은 Nike가 아직 모든 실린더에서 성공하지 못했다는 점을 인식하는 것이 중요하다고 강조했습니다.
Nikic은 최근 주식의 강한 성과를 고려할 때 단순한 지침 반복이 충분한지에 대한 불확실성을 추가로 표명했습니다. 나이키는 1분기 보고서에서 한 자릿수 중반 범위의 연간 매출 성장을 예상한다고 밝힌 반면, 현재 FactSet의 2024회계연도 매출 컨센서스는 3.7% 성장을 의미합니다. 이러한 의구심에도 불구하고 Nikic은 주식에 대한 자신의 초과 실적 등급을 재확인하고 목표 주가를 145달러로 유지하여 현재 수준에서 약 19%의 잠재적 상승 여력을 제시했습니다.
애널리스트의 전망 및 주목해야 할 주요 지표
FactSet이 조사한 36명의 분석가 중 Nikic은 Nike 주식에 대해 두 번째로 낙관적인 사람으로 평가되었습니다. 가장 낙관적인 분석가인 Oppenheimer의 Brian Nagel은 목표 가격을 150달러로 설정했습니다.
수익 측면에서 나이키는 2분기 북미 매출이 전년 동기 대비 17.5% 감소한 48억 1천만 달러를 기록했다고 보고했습니다. 한편, 유럽, 중동, 아프리카의 수익은 2.4% 감소한 34억 1천만 달러로 예상되는 반면, 중화권 수익은 18.9% 증가한 21억 3천만 달러로 예상됩니다.
총이익률은 주목해야 할 또 다른 핵심 측정항목으로, 1분기 총이익률은 44.2%에 달해 이전 분기의 43.6%에서 증가했습니다. 또한 8월 말 나이키의 재고 가치는 87억 달러로 전년 대비 10% 감소했습니다.
과거 데이터를 살펴보면 수익 보고서 이후 과거 실적은 엇갈린 추세를 보입니다. FactSet 데이터에 따르면 지난 10분기 동안 Nike의 주가는 결과가 5번 보고된 다음 날 상승했으며 평균 상승률은 6.7%였습니다. 반대로, 5배나 감소했으며, 평균 손실률은 6.3%입니다.