리튬 채굴기 거래, SQM의 전략 및 산업 전망
이번 협력은 전 세계에서 두 번째로 큰 리튬 생산업체인 SQM이 Azure의 Andover 프로젝트에 대한 투자와 Hancock과의 파트너십을 통해 호주에서 입지를 구축할 수 있는 기회를 의미합니다. 후자는 광산 개발에 귀중한 현지 광산 전문 지식과 철도 인프라를 보유하고 있습니다. 이러한 움직임은 리튬 채굴 부문의 거래가 급증하는 가운데 이루어졌습니다. 올해 예상보다 느린 전기 자동차 판매로 인해 현재 리튬 가격이 하락하고 있음에도 불구하고 에너지 전환에서의 역할로 인해 리튬 원자재에 대한 장기적인 수요는 여전히 견고합니다.
장애물 극복: SQM과 Rinehart의 파트너십
SQM은 지난 10월 Hancock Prospecting이 Azure Minerals의 18%가 넘는 지분을 인수한 Gina Rinehart와 협력함으로써 인수 입찰을 완료하는 데 큰 장애물을 극복했습니다. SQM은 이미 회사 지분 19.4%를 보유하고 있다. 브로커 Canaccord의 분석가 Paul Howard는 이번 공동 제안이 거래를 마무리하는 데 좋은 징조라고 믿습니다. 이 소식에 대한 반응으로 Azure 주식은 화요일에 3.71달러(A$)까지 높게 거래되었습니다.
리튬 가공 노출을 위한 Rinehart의 노력
이번 공동 입찰은 Rinehart가 리튬 가공에 대한 노출을 추구하는 데 성공했음을 나타냅니다. 분석가들은 유명 거물이 이전에 Liontown Resources (ASX:LTR)와 유사한 움직임을 시도했다고 지적합니다. 이 경우 Hancock Prospecting은 상당한 소수 지분을 인수하여 세계적인 리튬 생산업체인 Albemarle(NYSE:ALB)의 인수 입찰을 좌절시켰습니다. Azure Minerals에 대한 SQM-Rinehart 입찰과 이전에 시도한 Liontown Resources 인수가 모두 현금 제안이라는 점을 강조하는 것이 중요합니다.
Azure Minerals에 대한 시장 외 제안은 단순 과반수 주주의 승인이 필요합니다. 더욱이, 이 거래를 지지하는 투자자들이 자신의 지분을 보유하도록 허용하는 것은 호주 증권 및 투자 위원회의 재량에 달려 있습니다. 결과적으로 호주의 억만장자 크리스 엘리슨(Chris Ellison)이 이끄는 대주주 미네랄 리소스(Mineral Resources)는 처음에 주당 4달러에 취득한 13.6% 지분을 매각하지 않고도 거래를 승인할 수 있었습니다. 이러한 혁신적인 거래 구조는 투자 전문가의 지략을 강조합니다.
Mineral Resources는 이 문제에 대해 논평을 거부한 반면 Azure Minerals는 이사회에서 만장일치로 지지를 표명했습니다. 회사는 더 나은 제안이 나오지 않는 한 모든 주주들이 제안을 지지할 것을 권장합니다. Creasy Group(12.8%) 및 Delphi Group(10.2%)을 포함한 기타 주요 Azure Minerals 이해관계자들은 더 강력한 입찰이 없을 경우 자사 주식을 매각할 의사가 있음을 Azure에 알렸습니다.