소개
Goldman Sachs는 높은 위험과 수익성에 대한 우려로 인해 신용카드 사업에 관해 Apple과 4년간의 파트너십을 종료할 예정입니다. Goldman의 주식 매입에 관심이 있는 입찰자들은 은행에 지분 가치를 낮추도록 압력을 가하여 더욱 매력적으로 만들 것입니다. 그러나 골드만삭스는 카드 사업의 재무 세부 사항을 공개하지 않았으며 은행은 이 문제에 대한 논평을 거부했습니다.
잠재적인 변화와 새로운 파트너십
잠재적인 입찰자는 Apple과의 거래 조건을 재협상하고 현재 마케팅을 위해 제3자와 공유되지 않는 회사의 신용 카드 데이터에 접근할 수 있습니다. 파트너십 조건이 변경될 경우 싱크로니파이낸셜, 씨티그룹, 캐피털원을 논리적 파트너로 제안합니다. 그러나 싱크로니는 이러한 추측에 대해 논평을 거부했습니다.
애플의 관점
최근 Apple은 Goldman Sachs가 향후 12~15개월 이내에 계약을 종료할 수 있도록 허용하는 제안을 제시했습니다. Apple은 고객에게 탁월한 경험을 제공하는 데 중점을 두었지만 Goldman Sachs와 현재 진행 중인 회담이나 거래 조건에 대해서는 언급하지 않았습니다.
전략적 대안 및 배경
Goldman Sachs는 소매 사업을 축소한 후 소비자 부문에 대한 전략적 대안을 모색해 왔습니다. Apple과의 대화는 Apple의 방대한 고객 기반을 활용하려는 목표로 전 CEO Lloyd Blankfein 밑에서 시작되었습니다. 솔로몬은 2018년 CEO로 취임했고, 2019년에는 Apple 신용카드가 출시되었습니다. 2022년에 거래가 재협상되어 10년이 끝날 때까지 파트너십을 연장했습니다. 솔로몬은 신용카드 사업이 수익에 미치는 부정적인 영향을 제거하고 싶다고 밝혔습니다.
도전과 상실
파트너십은 처음부터 어려움에 직면했습니다. 신용 카드 사업은 초기에 손실이 발생하는 경향이 있으며 Goldman Sachs는 신용 손실에 대한 충당금을 별도로 설정하는 책임이 있습니다. 더욱이, 덜 부유한 고객들을 위한 대출 인수는 골드만삭스에게는 새로운 경험이었습니다. 결과적으로 소비자 사업은 특히 신용 점수가 낮은 고객에게 카드가 발급되면서 종이 손실을 입었습니다. 비즈니스 운영 비용은 Apple이 마케팅 비용을 부담하고 Goldman Sachs가 고객 서비스를 담당하는 등 공유되었습니다.
결론적으로 골드만삭스는 높은 위험과 수익성에 대한 우려로 신용카드 사업에 대한 애플과의 파트너십을 종료하려고 노력하고 있습니다. 예비 입찰자는 조건을 재협상하고 Apple의 신용 카드 데이터에 대한 접근 권한을 얻으려고 할 수 있습니다. 조건이 변경되면 Synchrony Financial, Citigroup 및 Capital One이 잠재적인 파트너가 됩니다. Apple은 Goldman Sachs에 향후 12~15개월 이내에 계약을 종료할 것을 제안했습니다. 이러한 개발은 Goldman이 소비자 부문에 대한 전략적 대안을 탐구한 결과입니다. 파트너십은 특히 덜 부유한 고객을 위한 대출을 인수하는 데 어려움을 겪었고 이로 인해 소비자 사업에 서류상 손실이 발생했습니다.