석유를 활용한 배당
2021년 Devon Energy는 WPX Energy와 합병한 후 석유 업계 최초로 고정 + 가변 배당 프레임워크를 도입했습니다. 이 합병된 회사는 주주들에게 분배하는 것을 목표로 더 높은 잉여현금흐름을 예상했습니다. 배당 구조에는 고정된 기본 배당금과 초과 잉여현금흐름의 50% 이상을 차지하는 변동 배당금이 포함되었습니다.
데본의 배당금을 보여주는 차트에서는 2022년 초 회사의 석유 관련 현금 흐름과 함께 상승한 것으로 나타났습니다. 그러나 최근 분기에는 유가와 함께 하락세를 경험했다가 최근 기간에 반등했습니다.
데본의 배당금은 앞으로도 변동될 가능성이 높다는 점에 유의하는 것이 중요합니다. 단기적으로는 회사의 2024년 조정 자본 수익률 전략으로 인해 감소할 수도 있습니다.
Devon Energy의 CEO인 Rick Muncrief는 3분기 컨퍼런스 콜에서 주가 하락(52주 최고치보다 약 35% 하락)을 고려하여 회사가 가능한 수준에서 자사주 매입을 추진할 계획이라고 밝혔습니다. 결과적으로 가변 지불금이 50% 임계값 아래로 떨어지게 됩니다. 이 전략은 매력적인 거래 수준과 자산이 제공하는 탁월한 가치를 활용하는 것을 목표로 합니다. 결과적으로 2024년에는 배당금의 상승 잠재력이 그리 높지 않을 수 있습니다.
Blackstone의 수익에 따른 배당금
블랙스톤은 상당한 기간 동안 변동 배당금을 지급해 왔습니다. 선도적인 대체 자산 운용사로서 이 회사는 분기별 배당금과 자사주 매입을 통해 거의 모든 분배 가능한 수익을 투자자에게 분배합니다.
지난 몇 년간 Blackstone의 배당금은 등락을 거듭했지만 전체적인 추세는 상승세를 보였습니다. 2023년 어려운 한 해에도 불구하고 배당금은 지난 10년 동안 500%가 넘는 놀라운 급등을 경험했습니다.
Blackstone의 분배 가능 수익은 지난 10년 동안 연평균 20%의 놀라운 성장률을 기록했는데, 이는 전체 시장 성장률의 2배가 넘는 수치입니다. 이러한 강력한 성장으로 인해 회사는 더 높은 배당금을 제공할 수 있게 되었습니다. CEO Steve Schwarzman은 아직 개발 초기 단계에 있는 대안 분야에서 미래 성장 기회를 포착하는 Blackstone의 능력에 대해 자신감을 표명했습니다. Blackstone은 업계 발전의 선두에 서서 앞으로도 업계 최고의 위치를 유지하는 것을 목표로 하고 있습니다.
Blackstone은 민간 신용 플랫폼, 보험 솔루션 사업, 개인 투자자를 위한 상품 확장 등 수많은 성장 기회를 인식하고 수익이 계속 증가하여 결과적으로 배당 성장도 촉진할 것으로 예상합니다.
CME 그룹의 수익률 향상을 위한 추가 지급
CME 그룹은 다른 배당 접근 방식을 따릅니다. 거래소 운영자는 고정된 분기별 배당금을 지급하며, 이는 매년 점진적으로 증가합니다. 또한 2012년부터 주주들에게 잉여현금을 분배하기 위해 매년 변동배당금을 지급해왔습니다.
이 연간 배당금 지급 금액은 CME 그룹의 영업 결과, 잠재적인 투자 활동, 자사주 매입 등 자본 수익과 관련된 기타 요인에 따라 달라집니다.
CME 그룹은 다양한 사업과 지속적인 성장 이니셔티브 덕분에 추가 성장을 위한 좋은 위치에 있습니다. 이러한 유리한 입지를 바탕으로 회사는 계속해서 기본 배당금을 인상하고(2023년 초 이미 10% 인상) 매 회계연도 말에 상당한 변동 배당금을 지급할 계획입니다.
고정 배당금 지급은 예측 가능한 연간 소득 흐름을 보장하는 안정성 때문에 많은 투자자들이 선호합니다. 그러나 추가 소득 상승 잠재력을 찾는 사람들에게는 Devon Energy, Blackstone 및 CME Group과 같은 주식이 매력적인 제안을 제공합니다. 이들 회사의 배당금은 해마다 달라질 수 있지만, 일반적인 궤적은 장기적으로 상승해 왔습니다.