미국 연준, 연간 은행 상태 점검 결과 발표
연준은 6월 28일 연례 은행 건전성 점검 결과를 발표할 예정입니다. 이 “스트레스 테스트” 연습을 통해 연준은 매년 세부 사항이 변경되는 가상의 심각한 경기 침체에 대비하여 은행의 대차대조표를 검사합니다. 그 결과에 따라 은행이 건강을 유지하기 위해 얼마나 많은 자본이 필요한지, 자사주 매입 및 배당금을 통해 주주에게 얼마나 돌려줄 수 있는지가 결정됩니다.
연준은 왜 은행을 “스트레스 테스트”합니까?
공식적인 테스트 프로세스는 2011년에 시작되었으며 Citigroup, Bank of America 및 Goldman Sachs와 같은 주요 은행은 처음에는 테스트를 통과하는 데 어려움을 겪었습니다. 이 은행들은 연준의 우려를 해결하기 위해 자본 계획을 조정해야 했습니다. 요즘 은행들은 테스트에 더 능숙해졌고 연준은 “합격-불합격” 모델을 포기하고 보다 은행별 자본 체제를 구현함으로써 프로세스를 보다 투명하게 만들었습니다.
현재 은행은 어떻게 평가됩니까?
은행은 가상의 경기 침체 기간 동안 요구되는 최소 자본 비율인 4.5%를 유지할 수 있는지 여부를 테스트합니다. 대형 글로벌 은행은 또한 최소 1%의 추가 “G-SIB 할증료”를 유지해야 합니다. 테스트 결과에 따라 최소 4.5% 이상에서 은행에 필요한 “스트레스 자본 버퍼”가 결정됩니다. 손실이 클수록 버퍼가 커집니다.
출시
연준은 일반적으로 신용 카드 및 모기지와 같은 특정 포트폴리오 성과에 대한 세부 정보를 포함하여 총 산업 손실 및 개별 은행 손실을 게시합니다.
어려운 테스트?
스트레스 테스트는 고안하는 데 몇 달이 걸리므로 시대에 뒤떨어질 위험이 있습니다. 그럼에도 불구하고 2023년 테스트는 더 건강한 경제 기준으로 인해 이전 테스트보다 더 어려울 것으로 예상됩니다.
상업용 부동산 및 기업 부채의 스트레스
스트레스 테스트에는 상업용 부동산 가격의 40% 하락도 포함되며, 이는 팬데믹 시대의 사무실 공실이 계속되는 가운데 더 큰 우려가 되는 영역입니다. 또한 거래 규모가 큰 은행은 “글로벌 시장 충격”의 대상이 될 것이며 일부는 가장 큰 거래 상대방의 실패에 대해 테스트를 받게 될 것입니다.
어떤 기업이 테스트를 받나요?
연준이 2019년 자산 규모가 1000억 달러에서 2500억 달러 사이인 은행들이 격년으로 테스트를 받도록 허용하기로 결정함에 따라 2022년 34개에서 2023년에는 23개 은행이 스트레스 테스트를 받게 됩니다.