그들은 종종 잉여 현금 흐름의 상당 부분을 배당금으로 분배하여 시장 상황이 악화될 경우 기동할 수 있는 유연성을 거의 주지 않기 때문입니다.
그러나 애널리스트의 예측에 따르면 많은 고수익 주식이 향후 몇 년 동안 계속해서 큰 배당금을 지급하기에 충분한 쿠션 이상의 여유가 있어야 합니다. 3개의 부동산 투자 신탁(REIT): EPR Properties(EPR 0.71%), Kilroy Realty(KRC 0.84%) 및 Simon Property Group(SPG -0.05%)은 안전한 가능성으로 눈에 띄는 5% 이상의 지불금을 가진 회사 중 하나입니다.
임차인 문제를 처리하기에 충분한 공간이 있습니다.
체험형 부동산에 중점을 둔 전문 REIT인 EPR Properties의 배당수익률은 현재 7.7%입니다. 이 사업은 연간 주당 배당금 $3.30를 지불하기에 충분한 돈을 벌고 있습니다.
FactSet Research Systems가 조사한 애널리스트에 따르면 EPR Properties는 올해 주당 AFFO(Adjusted Funds From Operations)에서 약 4.93달러를 창출하여 현재 주가에서 11.4%의 잉여 현금 흐름 수익률을 제공할 것으로 알려졌습니다. 현재 S&P 500이 약 5%의 잉여현금흐름 수익률로 거래되고 있다는 점을 감안할 때 이는 주식이 저렴한 가격에 거래되고 있음을 시사합니다. 분석가들은 AFFO가 2024년에 주당 5.12달러로 증가하여 잉여현금흐름 수익률을 11.9%까지 올릴 것으로 예측합니다. 결과적으로 REIT의 배당금에는 충분한 호흡 공간이 있습니다.
REIT가 그 가치를 떨어뜨리고 수익률을 높이는 상당한 역풍을 다루고 있다는 점에서 그 안전망은 환영할 만합니다. 영화관 운영사 Regal Entertainment의 모회사인 Cineworld Group은 지난 10월 파산을 선언했습니다. 9월에 임대료를 내지 않았음에도 불구하고 다음 달부터 임대료를 다시 지불하기 시작했습니다.
Raymond James의 분석가인 RJ Milligan은 올해 두 기업의 대화 결과에 대해 더 큰 통찰력을 얻을 수 있을 것이라고 생각합니다. 그렇게 되면 해당 분석가가 가장 좋아하는 주식에 대한 압력이 줄어들 것입니다.
이 배당금은 계속 강력해야 합니다.
Kilroy Realty의 배당수익률은 현재 5.4%입니다. 사무실 REIT의 운영은 주당 연간 2.16달러의 배당금을 지불하기에 충분한 현금을 창출합니다. FactSet이 조사한 애널리스트에 따르면 회사는 올해 주당 $3.40 상당의 AFFO를 생성하여 8.6%의 잉여 현금 흐름 수익률을 제공할 것입니다. 그들은 2024년에 주가가 3.38달러로 소폭 하락하여 8.5%의 잉여 현금 흐름 수익률을 제공할 것으로 예상합니다.
전염병은 사무실 공간의 필요성에 도움이 되지 않았지만 Kilroy의 건물은 업계의 다른 건물보다 더 잘 견디고 있습니다. 작년 말에 포트폴리오의 92.9%가 임대되었습니다.
이 배당주는 계속해서 인기를 끌 것입니다.
Simon Property Group의 배당수익률은 현재 5.7%입니다. 또한 쇼핑몰 REIT는 연간 7.20달러의 배당금을 지불하기에 충분한 현금을 창출하여 전년도에 비해 사업이 9.1% 증가했습니다. FactSet에서 조사한 애널리스트에 따르면 REIT는 올해 주당 약 11.08달러 상당의 AFFO를 생성하여 8.8%의 무료 현금 흐름 수익률을 제공할 것입니다. 그들은 2024년에 가격이 주당 11.39달러로 인상되어 미래의 잉여 현금 흐름 수익률을 9.1%까지 올릴 것으로 예측합니다.
소비자들은 전자 상거래의 인기가 높아지고 있음에도 불구하고 쇼핑몰과 아울렛 센터에서 구매하는 것을 선호합니다. REIT의 미국 쇼핑몰과 프리미엄 매장은 지난해 평방피트당 매출이 5.6% 증가했으며, 이로 인해 부동산 공간에 대한 수요가 증가했습니다. Simon Property Group은 작년에 1,400만 평방피트에 대한 임대 계약을 체결하여 미국의 쇼핑몰과 고급 상점의 점유율을 1.5%에서 94.9%로 늘리고 요금을 2.3% 높였습니다.
REIT는 추가 개발 프로젝트가 시작됨에 따라 막대한 지불금을 유지하기 위해 계속해서 엄청난 현금을 생성해야 합니다.
이 큰 보상은 안전해 보입니다.
EPR Properties, Kilroy Realty 및 Simon Property Group에서 큰 수익을 얻을 수 있습니다. 상대적으로 높은 자유 현금 흐름 수익률에서 볼 수 있듯이 낮은 가치는 부분적으로 이에 대한 책임이 있습니다.