아날로그 및 임베디드 반도체 주식 개요
배당금, 배당금 성장, 기술 발전 가능성에 관심이 있는 사람이라면 아날로그와 임베디드 반도체 주식을 고려해 볼 만하다. 이들 종목은 첨단 로직 및 메모리 공장에 비해 높은 자본 투자가 필요하지 않아 자본경량주로 평가된다.
장기적이고 신뢰할 수 있는 수익원
아날로그 및 임베디드 칩은 비행기, 자동차 및 공장 장비와 같은 복잡한 기계에 사용됩니다. 이러한 칩은 복잡성, 온도 및 압력 요구 사항과 사용되는 장비의 긴 개발 주기로 인해 수명이 길고 신뢰할 수 있는 수익 흐름을 가지고 있습니다. McKinsey에 따르면 자동차 및 산업용 반도체는 13% 및 9% 성장할 것으로 예상됩니다. 2030년까지 연간 기준으로 반도체 산업에서 가장 빠르게 성장하는 두 하위 부문이 됩니다.
마이크로칩의 급성장
마이크로칩은 텍사스 인스트루먼트의 3% 감소에 비해 지난 분기에 23.4%의 매출 성장으로 텍사스 인스트루먼트보다 빠르게 성장하고 있습니다. 12월로 끝나는 9개월 동안 Microchip의 매출은 24.7% 증가했으며 Texas Instruments의 매출은 9.2% 증가했습니다. Microchip은 또한 3월과 6월 분기 모두에서 순차적인 증가를 안내한 반면 Texas Instruments는 순차적인 매출 감소를 안내했습니다.
Texas Instruments의 더 나은 수율 및 대차대조표
Microchip의 성장은 2016년 Atmel을 35억 6000만 달러에 인수하고 2018년 Microsemi를 101억 5000만 달러에 인수한 것과 같은 대규모 인수를 통해 이루어졌습니다. 빚을 갚는 것. 반면에 Texas Instruments는 순현금 포지션이 적고 모든 무료 현금 흐름을 배당금과 주식 환매로 주주들에게 지급합니다. Microchip의 1.7%에 비해 Texas Instruments의 배당수익률이 2.7%로 더 높은 이유입니다.
Microchip의 부채 상환 및 배당금 증가
Microchip은 Texas Instruments보다 빠른 속도로 부채를 상환하고 배당금을 인상하고 있습니다. 회사는 잉여현금흐름의 62.5%를 다음 분기 배당금과 자사주 매입으로 반환하고 나머지는 부채 청산에 사용할 계획이다. 마이크로칩의 경영진은 약 8분기 안에 잉여현금흐름의 100%가 주주들에게 지급될 때까지 주주들에게 돌아가는 현금흐름의 비중을 꾸준히 늘릴 계획이다.
다양한 제조 전략
텍사스 인스트루먼트(Texas Instruments)는 내부 제조 용량을 늘리기 위한 지출을 다년간 가속화한다고 발표했습니다. 이 회사는 2023년에서 2026년 사이에 연간 50억 달러를 지출하고 자본 지출을 매출의 10%에서 15% 사이로 유지할 계획입니다. 이 투자는 2030년까지 450억 달러의 매출을 지원할 것입니다. 한편, Microchip은 자체 내부 300mm 용량을 구축하지 않고 대신 타사 파운드리와 협력하여 300mm 수요를 충족할 것이라고 발표했습니다.
두 세계의 장점
Microchip은 인수에 막대한 투자를 했으며 현재 그 혜택을 누리고 있으며 Texas Instruments는 대규모 내부 제조 투자를 통해 자체 투자 주기를 시작하고 있습니다. Microchip의 최근 실행 및 Texas Instruments의 장기 성장 잠재력을 감안할 때 배당 성장 포트폴리오에서 이 올스타 칩 주식을 모두 소유하는 것이 좋습니다.