イーロン・マスク氏の支持と AMD の有望な将来
金曜日遅く、テスラ社 CEO のイーロン・マスク氏は驚くべき発表を行い、自社がチップをアドバンスト・マイクロ・デバイス (AMD) から購入する計画であることを明らかにしました。 Nvidia との既存の支出計画。マスク氏のこの支持により、AMD の MI300 AI アクセラレータをめぐる熱意はさらに高まるばかりです。 Susquehannaのアナリスト、Chris Rolland氏は、この前向きな感情を背景に、AMDのグラフィックス処理装置からのデータセンター収益に関する予測を再評価する必要があると考えている。 AMD は以前、2024 年までに売上高が 20 億ドルを超えると予測していましたが、Roland 氏は、この数字を「少なくとも」30 億ドル、あるいはそれ以上に修正する必要があると示唆しています。
アナリストの洞察と予測
ローランド氏の洞察は他のアナリストからも同様です。 BofA Securitiesのアナリスト、Vivek Arya氏は、特にAMDのMI300 AIアクセラレーターへの期待に焦点を当て、今後の四半期報告書の重要性を強調している。同氏は、同社の経営陣が2024暦年の30億ドルから35億ドルの範囲のコンセンサス予想に合わせて期待を引き上げる可能性があることを示唆している。アリア氏はさらに、アクセラレータ市場の1％のシェアが2025年までに1株当たり利益に換算すると16セントになると強調した。しかし、AMD が Nvidia のような既存企業や顧客のチップ パートナーとの厳しい競争に直面していることを認識しており、同氏は依然として慎重な姿勢を崩していません。
AI ナラティブの重要性と AMD の成長の可能性
アナリストのステイシー ラスゴン氏は次のように指摘しています。ここ数四半期の軟調なガイダンスと数字の低下にもかかわらず、急成長するAIの物語との関連により、AMDの株価は2倍以上に上昇したということです。中核的なファンダメンタルズに関する潜在的な懐疑にもかかわらず、Rasgon 氏は、AI の物語が今のところ AMD に有利に働くと信じています。成長について保守的な予想を設定すると、ポジティブな驚きが生まれる余地が生まれます。しかし、同氏はAMDの目標株価120ドルを維持し、AMDが現在最も高価なAI半導体株であり、予想1株当たり利益の約46倍で取引されていると指摘した。
AMDの四半期決算に対するアナリストの予想< /h3>
アナリストは平均して、AMD の最新四半期の調整後 1 株あたり利益が 77 セント、売上高が 61 億ドルになると予想しています。予測には、データセンター収益が 39% 増加して 23 億ドルに達し、クライアント収益が 71% 増加して 15 億ドルに達すると予測されています。しかし、アナリストらはゲーム収益の予測についてはより保守的で、25％減の12億ドルになると予想している。アナリストの予測によれば、エンベデッド収益も 24% 減の 11 億ドルになると予想されています。