痛ましい間違いから学ぶ
多大な努力にもかかわらず、バンク・オブ・アメリカの株価と配当は15年経ってもまだ完全には回復していない。それにもかかわらず、株主価値を毀損した有害な出来事は銀行にとって貴重な教訓となったと主張する人もいるだろう。
現在、銀行は短期的な利益のために無謀なリスクを取ることを防ぐために、最低限のTier 1自己資本比率を維持することが義務付けられています。バンク・オブ・アメリカはこの要件を余裕で上回り、Tier 1 自己資本比率 11.8% を誇っています。これは規制上の最低水準を 181 ベーシスポイント上回っています。これは、特に潜在的な経済低迷に直面して、安定を求める投資家にとって良い前兆となります。
潤沢な資金と成長する配当
新たな観点から見ると、バンク・オブ・アメリカの復活以来の配当の伸びは、前向きな軌道を示しています。経営陣は 10 年連続で増配を続けており、その配当額は会社の最終利益のわずか 4 分の 1 にすぎません。現在、投資家は開始時の配当利回りが 3% で、これに約 7% の成長率が加わります。
完全にリスクのない配当はありませんが、バンク・オブ・アメリカは配当性向が44%を超えることなく新型コロナウイルス感染症のパンデミックを乗り切りました。これは同社の回復力の証です。
金利は安定
過去数年間の金利変動により、金融セクターは大幅な変動を経験しました。パンデミックへの対応として、連邦公開市場委員会（FOMC）はフェデラルファンド金利をゼロに引き下げ、2021年と2022年のインフレ急上昇につながった。これに対抗するために、FOMCは史上最速の利上げサイクルを開始し、金利を超過水準まで引き上げた。 5%。
今後のFOMCの行動はまだ不明だが、夏以降のインフレ率の低下とフェデラルファンド金利の安定は、超低金利の可能性は低いことを示唆している。このシナリオでは、安定した比較的高金利の環境、つまりビジネスと配当にとってプラスの結果が期待できるため、バンク・オブ・アメリカは有利な立場にあります。
バンク・オブ・アメリカは過去を認めながらも大幅な改善を行い、10年前と比べて配当株が大幅に健全化した。控えめな配当性向と配当再構築への確固たる取り組みにより、将来は有望に見えます。さらに、金利が安定した時期に入る見通しにより、バンク・オブ・アメリカの株主の投資体験が向上します。