収益構成: わずかに変化している
パランティア・テクノロジーズ (PLTR -1.02%) は分析と人工知能 (AI) 分野での事業を拡大し、着実に成長している。しかし、同社が成長のために政府との契約に依存していることについて懸念が生じている。最近の政権の政策変更と契約更新により、不確実性が生じる可能性があります。
最新の四半期報告書によると、パランティアの政府収入は３億８００万ドル未満で、商業収入の２億５１００万ドルを２３％上回った。 2 年前、収益構成は若干異なり、政府の収益は 2 億 1,800 万ドルで、民間顧客からの収益である 1 億 7,400 万ドルを 25% 上回っていました。それ以来、若干の変化はあったものの、パランティアは依然として政府との契約に依存している。
収益構成の潜在的な変化
AI が主流の認識を獲得し、企業がデータを活用する方法をますます模索する中、Palantir は需要の急増を目の当たりにしました。注目すべきことに、同社の商業収益は前四半期に大幅に増加しました。
2023 年初頭以降の過去 3 四半期を振り返ると、商業部門は大幅な成長を示し、3 四半期のうち 2 四半期で売上が前四半期比で少なくとも 8% 増加しました。 Palantir は、企業が自社のソフトウェアを使用して AI アプリケーションを発見できるよう支援する AI ブートキャンプも開始しており、2024 年以降も続く可能性のある有望な傾向を示しています。
現在、政府との契約がパランティアの収益の大部分を占めているが、同社が商業市場への拡大を続けていることは、政府との契約への依存が時間の経過とともに薄れる可能性を示唆している。この要素により、潜在的な投資家の懸念が軽減されます。
投資家はパランティアに引き寄せられ、株価は今年175％上昇した。ただし、この株は決して安くはなく、売上高の19倍、簿価の12倍で取引されていることに注目する価値があります。将来の収益予測でも、収益性は 60 倍を超える高倍率であることが示されています。
それにもかかわらず、パランティアの最近の収益性と予想される利益成長を考慮すると、この株は複数年保有したい人にとって依然として堅実な長期投資機会を提供する可能性がある。