はじめに
ロイターが入手した投資銀行２社のメモによると、米国債利回りの低下を受けて、世界の株式ロング／ショートヘッジファンドは過去２日間で厳しい状況に直面した。ゴールドマン・サックスとジェフリーズは、水曜日のパウエル連邦準備制度理事会議長が中央銀行の金融引き締めの終了を示唆したことを受けて、株価の上昇と下落にポジションをとるロング／ショートヘッジファンドが打撃を受けたと報告した。パウエル議長の発言を受けて、また2日間にわたるFRB政策決定会合を受けて株価は上昇し、S&P500指数は過去2日間で1.6％上昇した。米10年国債利回りは、FRBのハト派的な政策転換により7月以来の最低水準に達した後、金曜日には3.8998％で変わらずとなった。
ロング/ショート ヘッジ ファンドのパフォーマンスの詳細
ジェフリーズのトレーディングデスクは、ロング／ショートのヘッジファンドが水曜日と木曜日に「史上２番目に悪い２日間の動き」を経験し、ショートのベットが圧迫される一方、ロングのポジションがアウトパフォームしたと指摘した。ゴールドマンのマネージング・ディレクター、マルコ・ライチーニ氏は、マイナスの業績は、混雑した空売りの縮小、モメンタムの売り、および高ベータ株と高ボラティリティ株の上昇によって引き起こされたと説明した。さらに、ゴールドマンのグローバル・マーケット・チームは、コンピューター主導のシステマティック・ロング／ショート・ファンドが木曜日に2.8％下落し、1日としては2016年1月以来最悪のパフォーマンスとなったことを明らかにした。それにもかかわらず、システマティック・ファンドは年初から約2.5％の増加を記録している。 13%。
ロング/ショート ヘッジ ファンドを超えた影響の拡大
ロング／ショートのヘッジファンドが影響を受けただけでなく、ジェフリーズ氏はシステマティック、マクロ、ファンダメンタルズのロング／ショートのマネジャーの間に広範な不満と苦痛が広がっていることも強調した。
カロリーナ・マンドルとサマー・ジェン著
ニューヨーク/香港