Vertex: 嚢胞性線維症治療のリーダー
Vertex は、治療の選択肢が限られている遺伝ベースの疾患である嚢胞性線維症 (CF) の治療法において、有力な企業としての地位を確立しています。 Vertex は、強力な価格設定力、旺盛な需要、そしてこの分野での競合他社の少なさにより、強力な地位を築いています。特に、同社の最新製品である Trikafta が総売上高の 90% 近くを占めています。収益が集中しているにもかかわらず、Vertex は希少疾患治療薬市場での市場支配力を維持すると予想されています。
Vertex は、パートナーである CRISPR Therapeutics と共同で遺伝子編集の分野にも進出しています。彼らは最近、遺伝子編集製品の規制当局の承認を取得し、糖尿病、疼痛管理、および進行性腎疾患に関する臨床研究を進行中です。研究開発に多額の投資が行われてきましたが、Vertex のキャッシュフローは引き続きプラスです。彼らはCF以外で大ヒット作を届けていないため、主な懸念領域はパイプラインにある。最近承認された希少血液疾患に対するカスゲビーは、これに対処することを目的としていますが、急速な普及は期待できません。
正確: 次世代のがん診断の先駆者
Exact は、2014 年に Cologuard とともに商業的に発売されて以来、次世代がん診断分野で大きな進歩を遂げてきました。新たな市場を創出した在宅大腸がん検診検査。また、Exact は、がん診断の多様なポートフォリオを開発するための高度なプラットフォームを取得し、Cologuard の改良版の試験に成功し、多額の現金ポジションを蓄積しました。
Exact はイノベーションに重点を置き、年間収益の約 16% を研究開発に投資しています。この投資は同業他社よりも高額であり、在宅がん検診市場で長期的な優位性を確立することを目的としており、これは大きな商業機会となります。
Exact はまだ利益を上げていませんが、次の主要な成長原動力である多がん早期検出検査は、市場に到達するまでに数年かかると予想されています。潜在的な競合他社がコロガードの市場シェアを侵食するのではないかとの懸念が提起されていますが、コロガードの先行者利益によりある程度の保証が得られます。
資金がある場合は、両方の株式に投資するのが賢明な選択です。ただし、直接対決では、Vertex がわずかに優れた選択肢として浮上します。堅調な成長、健全なフリー キャッシュ フロー、過小評価されているパイプラインを備えた Vertex は、投資家にとって有利な組み合わせを提供します。