FRB の発表と期待
今日、FRB は 2 日間の政策会合の終了後に金利決定を発表し、注目を集めます。市場の予想は、政策当局者がコンセンサス予測と一致する米国のインフレ統計にひるむことなく金利を維持することを示唆している。その結果、パウエル議長の記者会見と、将来の政策軌道を概説するFRBのドットプロットに注目が集まることになる。
みずほ銀行の経済戦略部門責任者、ヴィシュヌ・バラサン氏は、次回のイベントについて次のようにコメントした。「利上げなしのコンセンサスを考えると、12月のFOMCは行動が不足する傾向にあるが、それでも大きなドラマになるかもしれない」 。」バラサン氏はさらに、経済予測の概要の修正に伴うドットプロットの刷新による潜在的な影響についても言及しました。
CME FedWatch ツールによると、投資家は現在、FRB が 2024 年に金融緩和サイクルを開始すると予想しており、早ければ 5 月にも最初の利下げが行われる確率は 75% です。こうした期待により市場センチメントはポジティブに保たれ、火曜日の米国株は 2023 年の新高値を更新しました。
アジア市場の反応
米国での好感度にもかかわらず、MSCI の日本を除くアジア太平洋株の最も幅広い指数は 0.2% のわずかな下落を経験しました。対照的に、日本の日経平均株価は0.6％の上昇を記録した。中国の優良株は０．５％近く下落し、香港のハンセン指数は０．８％下落した。投資家は中国政府によるさらなる政策支援の兆候を熱心に待っています。
米国債券利回りと通貨市場
米国債券利回りは最近の最低水準に近い水準を維持しており、２年米国債利回りは今月初めに６カ月ぶりの低水準となる４．５４００％に低下した後、４．７２４５％となった。指標となる１０年債利回りは４．２００６％で安定し、３カ月ぶりの低水準近辺となった。為替市場では米ドルが下落し、対英ポンドで１．２５５８ドルで取引された。英国の賃金伸び率は大幅な鈍化を示したものの、イングランド銀行が金利引き下げを検討するには依然として速すぎると考えられていた。ドルも145.48円で買われました。
日本銀行への期待
世界中の投資家が中央銀行の来年の利下げの可能性を予想している一方で、日本の多くの投資家は日銀の超緩和金融政策からの転換を予測している。