米国FRB、年次銀行健康診断結果を公表へ
米連邦準備理事会（FRB）は6月28日に年次銀行健康診断の結果を発表する予定だ。この「ストレステスト」を通じて、FRBは深刻な景気低迷を想定して銀行のバランスシートを検査するが、詳細は毎年変更される。この結果によって、資本銀行が健全性を維持するためにどれだけの資金を必要とするか、また自社株買いや配当を通じて株主にどれだけ還元できるかが決まります。
FRB が「ストレステスト」を行うのはなぜですか?
正式なテストプロセスは2011年に始まり、シティグループ、バンク・オブ・アメリカ、ゴールドマン・サックスなどの大手銀行は当初、テストに合格するのが困難であった。これらの銀行はFRBの懸念に対処するために資本計画を調整する必要があった。現在、銀行はテストにますます熟練しており、FRBは「合否」モデルを放棄し、より銀行に特化した資本制度を導入することでプロセスの透明性を高めている。
銀行は現在どのように評価されていますか?
銀行は、想定される不況時に必要な最低自己資本比率4.5％を維持できるかどうかが試される。世界最大手の銀行は、少なくとも 1% の追加の「G-SIB 追加料金」を維持する必要もあります。テストの結果は、最低4.5％に加えて銀行に必要な「ストレス資本バッファー」をさらに決定する。損失が大きいほど、バッファも大きくなります。
ロールアウト
FRBは通常、クレジットカードや住宅ローンなどの特定のポートフォリオのパフォーマンスに関する詳細を含む、業界全体の損失と個別の銀行の損失を公表します。
さらに厳しいテストですか?
ストレステストは考案に数か月かかるため、時代遅れになる危険性があります。それにもかかわらず、2023年のテストは、より健全な経済ベースラインにより、これまでのテストよりも困難になることが予想されます。
商業用不動産と企業債務におけるストレス
ストレステストには商業用不動産価格の40％下落も含まれており、パンデミック時代のオフィス空室が続く中、より懸念される分野となっている。さらに、大規模な取引業務を行う銀行は「世界市場のショック」にさらされることになり、一部の銀行は最大の取引相手の破綻に備えて試されることになる。
どの企業がテストを受けていますか?
FRBが2019年に資産1000億～2500億ドルの銀行に隔年検査を認めると決定したため、2023年には23行がストレステストを受けることになり、2022年の34行から減少する。