株式市場のアウトパフォームを見つけることは難しいように見えるかもしれませんが、内部ハードル率が高い場合、この困難はさらに大きくなります。
この状況での成功の鍵は、忍耐を働かせ、理想的なチャンスが訪れるのを待つことです。その時点で、ポートフォリオに多額の投資を行う可能性があります。
野球とは異なり、投資の世界にはいわゆるストライキはありません。幸いなことに、投資家が重要な市場の勝者を特定するために探す指標がいくつかあります。
これに照らして、次の 10 バガー株 (10 年間で驚異的な年率 26% のリターンに相当) を探しながら、他のすべての指標よりも収益の成長を重視することが重要です。
投資家は、10 倍のリターンを達成するために 10 年間全体で年間 26% のリターンを得る必要があるため、どの企業を購入するかを決定する際に強力なフィルターを使用する必要があります。つまり、ポートフォリオに組み込めるものの敷居がかなり高いということです。
売上高の伸びは、資産管理会社 AllianceBernstein が 10 年間の株式の成功を決定する重要な指標の 1 つです。
5 年間で、典型的な 10 個のバガーの収益は 300% 増加し、10 年間で 320% 増加しました。特にテクノロジー企業の場合、売上高は 10 年間で 820% 増加しました。
たとえば、Netflix の株価は 2015 年の初めから 2020 年末にかけて 1,000% 上昇しました。この 6 年間で売上高は 5 倍近くに急増しました。
次に、デジタル決済のパイオニアである Block は、2015 年 11 月の新規株式公開から 2020 年 7 月までの間に 10 倍の株価を記録しました。2015 年の総収益は 13 億ドルでした。 2020 年には 95 億ドルという驚異的な額でした。
Block と Netflix はどちらも、大きな長期的トレンドに乗っていた (そして今も乗っている) ビジネスの理想的な例であり、一方は金融セクター、もう一方はストリーミング メディア セクターです。
アライアンス・バーンスタインの調査によると、現在のようにインフレ率と金利が高い場合、10-bagger を見つけるのはより簡単であることが示されたことは肯定的です。大幅な上昇の可能性がある株式を探している投資家にとって、これは心強いニュースです。
株価が 10 バガーになる可能性は、売上高の急激な増加に加えて、収益性の向上や比較的低い初期価格など、さまざまな要因の影響を受ける可能性があります。
最初の問題に関しては、10 倍の株式は実際に最初は成功している企業であることが研究によって明らかにされており、これは大きなショックを与える可能性があります。これらの勝者は、拡大を達成するために現在の収入を差し控えていると想定することがありますが、そうではありません。実際には、10-baggers の営業利益率は時間とともに増加します。
さらに、これらの企業は利益を上げているため、株価収益率 (P/E) に基づいて評価する場合があります。
売上高の急速な成長、収益性の拡大、評価の向上はすべて、企業が 10 倍になるために必要な要素です。
過去に売上高と利益を急速に拡大したビジネスを特定することは非常に簡単かもしれませんが、将来的にそのような利益を維持できるかどうかを予測することは困難です.
しかし、投資家は現在、株式を勝ち取るために探すべき資質について、より知識を持っています。