Tesla avverte del rallentamento delle vendite; Il mercato reagisce
Tesla (NASDAQ:TSLA), il primo dei cosiddetti ‘Magnifici Sette’ titoli azionari statunitensi a grande capitalizzazione a riportare gli utili del quarto trimestre, ha dovuto affrontare una battuta d’arresto durante la notte, smorzando una prospettiva economica altrimenti ottimistica per il nuovo anno. Nonostante il fitto programma di eventi di giovedì, tra cui la prima lettura del PIL statunitense per il quarto trimestre e la decisione politica della Banca Centrale Europea, i movimenti dei singoli titoli sono stati al centro dell’attenzione.
La settimana scorsa, i produttori di chip ASML (AS:ASML) e TSMC hanno rilasciato aggiornamenti e prospettive positive, che sono di buon auspicio per il rapporto di Intel (NASDAQ:INTC) più tardi quello stesso giorno. Inoltre, mercoledì il colosso dello streaming Netflix (NASDAQ:NFLX) ha visto le sue azioni salire di oltre il 10% raggiungendo i massimi di due anni, spinto da un numero impressionante di abbonati. Tuttavia, le azioni di Tesla sono scese di un altro 8% a causa delle preoccupazioni relative ai problemi della catena di fornitura e alla maggiore concorrenza da parte delle case automobilistiche cinesi.
I commenti del CEO di Tesla, Elon Musk, sulla minaccia competitiva proveniente dalla Cina si sono aggiunti alle preoccupazioni del mercato. Ha detto: “Se non verranno stabilite barriere commerciali, loro (le case automobilistiche cinesi) praticamente demoliranno la maggior parte delle altre case automobilistiche nel mondo”. Questo sentimento ha risuonato nel contesto delle continue tensioni politiche tra Stati Uniti e Cina.
Tra gli sforzi delle autorità cinesi per stabilizzare l’economia e il sentiment degli investitori, le ripercussioni della spaccatura politica tra Stati Uniti e Cina si sono fatte sentire oltre i loro confini. Apple (NASDAQ:AAPL) ha registrato un calo del 2,1% nelle spedizioni di smartphone in Cina durante l’ultimo trimestre del 2023, principalmente a causa dell’intensificazione della concorrenza da parte dei rivali locali, guidati da Huawei.
Decisione politica della BCE e prossima mossa della Federal Reserve
Per quanto riguarda i macro mercati, si prevede che la Banca Centrale Europea (BCE) manterrà la sua posizione politica dopo che le recenti osservazioni dei banchieri centrali hanno minimizzato la possibilità di un allentamento anticipato. Tuttavia, i mercati monetari indicano ancora una probabilità superiore al 50% di un taglio dei tassi da parte della BCE entro aprile e prevedono un allentamento di 125 punti base entro la fine dell’anno. L’euro si è leggermente apprezzato rispetto al dollaro in previsione della decisione della BCE.
La prossima riunione della Federal Reserve è prevista per la settimana successiva e si prevede che anche questa manterrà la linea. Tuttavia, le aspettative del mercato suggeriscono che un taglio dei tassi potrebbe avvenire entro il 1 maggio. Con una mossa degna di nota, la Fed prevede di porre fine ai tassi di finanziamento di emergenza introdotti durante la crisi bancaria regionale dello scorso anno, segnalando fiducia nella ripresa del settore bancario. Di conseguenza, i finanziatori statunitensi non avranno più la redditizia opportunità di arbitraggio di cui hanno goduto.
Mercoledì i mercati finanziari hanno mostrato volatilità a causa di vari fattori, tra cui i robusti sondaggi aziendali di gennaio, una ripresa dei prezzi del petrolio greggio negli Stati Uniti e un’asta di titoli a 5 anni scarsamente accolta. Di conseguenza, i rendimenti dei titoli del Tesoro hanno registrato un leggero aumento.
Eventi chiave del mercato di oggi
Il mercato monitorerà da vicino diversi eventi chiave che potrebbero influenzare i mercati statunitensi nel corso della giornata, tra cui:
- Decisione politica della Banca centrale europea e conferenza stampa
- Stati Uniti Rapporti sugli utili aziendali: Intel, Blackstone (NYSE:BX), Capital One, Visa (NYSE:V), Dow, Comcast (NASDAQ:CMCSA), Union Pacific (NYSE:UNP), Northrop Grumman (NYSE:NOC), Weyerhauser, American Airlines (NASDAQ:AAL), Southwest Airlines (NYSE:LUV), Marsh & McLennan, McCormick (NYSE:MKC), Valero, Nextera, Sherwin-Williams (NYSE:SHW), Western Digital (NASDAQ:WDC), ecc.
- Stati Uniti Stime PIL e PCE del quarto trimestre, ordini di beni durevoli di dicembre, scorte all’ingrosso/al dettaglio di dicembre, vendite di nuove case di dicembre, commercio internazionale di dicembre, richieste settimanali di disoccupazione, sondaggio aziendale di gennaio della Fed di Kansas City, indice di attività di dicembre della Fed di Chicago
- Stati Uniti Aste del Tesoro di titoli a 7 anni, vendita di titoli a 4 settimane
Conclusione
In sintesi, le deludenti previsioni di vendita di Tesla hanno pesato sul sentiment del mercato. Mentre gli sviluppi positivi nel settore dei chip hanno rafforzato la fiducia degli investitori, le preoccupazioni per le sfide della catena di approvvigionamento e la crescente concorrenza da parte della Cina continuano a incidere sui mercati. Mentre le principali banche centrali come la BCE e la Federal Reserve mantengono le loro politiche attuali, l’attenzione si concentra sugli indicatori economici e sui rapporti sugli utili aziendali, che svolgeranno un ruolo cruciale nel modellare le dinamiche di mercato nei prossimi giorni.