Modelli di mercato e comportamento degli investitori
Durante questo periodo, molti investitori preferiscono spostare la propria attenzione dai mercati. Trascorrono del tempo con la famiglia, riflettendo sull’anno che si chiude e su quello nuovo all’orizzonte. Questo comportamento spiega in parte perché il Rally di Babbo Natale, a differenza della maggior parte degli altri modelli, rimane intatto. Una volta scoperti, i modelli spesso perdono significato a causa di un eccesso di tentativi di sfruttamento, che alla fine ne impediscono l’efficacia.
Prestazioni storiche e quote del Rally di Babbo Natale
Da quando è stato istituito il Dow Jones Industrial Average (DJIA) nel 1896, si sono verificati 127 periodi di raduno di Babbo Natale di fine anno. Di questi, il mercato è cresciuto in 98 casi, con un tasso di successo impressionante del 77%. In confronto, durante l’intero anno, il mercato azionario ha registrato rendimenti positivi solo nel 56% dei periodi con durate comparabili, con un guadagno medio dello 0,19%.
È importante notare che la significatività statistica non garantisce risultati futuri. In ogni periodo del Rally di Babbo Natale, c’è ancora una probabilità del 25% di perdere denaro. È fondamentale affrontare questo fenomeno stagionale con cautela e adeguate strategie di gestione del rischio.
Performance del mercato negli anni forti
Considerando la forte performance delle azioni quest’anno e alcune medie importanti che hanno raggiunto i massimi storici, ci si potrebbe chiedere se ci siano migliori probabilità che il mercato salga durante questo periodo di fine anno. Esaminando gli anni a partire dal 1896 in cui il DJIA ha ottenuto un guadagno da inizio anno entro Natale, i periodi del raduno di Babbo Natale hanno visto un aumento del mercato nel 79% dei casi. Queste probabilità sono statisticamente simili al 77% osservato in tutti gli anni, suggerendo che i tassi di successo precedenti non sono influenzati in modo significativo dalla forte performance del mercato durante l’anno.