Condizioni di mercato e influenza dell’acquisizione eOne
La decisione di procedere con la fusione è stata influenzata dalle condizioni di mercato, con Lionsgate in attesa del completamento dell’acquisizione di eOne da Hasbro, che sarà annunciata la prossima settimana. Questa tempistica strategica consente a Lionsgate di trarre vantaggio dalle dinamiche di mercato favorevoli.
Le società di acquisizione per scopi speciali sono essenzialmente entità vuote che si quotano in borsa per raccogliere fondi per una futura fusione. In genere hanno due anni per completare la fusione con una società consolidata. Eli Baker, sostenuto da Harry Sloan, dirigente dei media e membro del consiglio di amministrazione di Lionsgate, è a capo di Screaming Eagle Acquisition Corp. Sloan ha un track record di SPAC di successo nel settore dei media e dell’intrattenimento, collaborando con Jeff Sagansky e altri.
Dettagli della transazione e futuro dei Lionsgate Studios
Una volta completata la fusione, si prevede che Lionsgate manterrà l’87,3% delle azioni totali di Lionsgate Studios, mentre gli azionisti pubblici, i fondatori e gli investitori che finanziano azioni ordinarie di Screaming Eagle deterranno collettivamente circa il 12,7% della società combinata. È importante notare che la piattaforma Starz rimarrà interamente di proprietà di Lionsgate e non sarà inclusa in questa transazione.
Oltre a istituire Lionsgate Studios come entità quotata in borsa, si prevede che la fusione fornirà a Lionsgate circa 350 milioni di dollari di proventi lordi. Si tratta di 175 milioni di dollari provenienti da investimenti privati in finanziamenti azionari pubblici (PIPE), che sono già stati impegnati dai principali fondi comuni di investimento e altri investitori. I proventi netti verranno utilizzati per rafforzare la posizione finanziaria di Lionsgate e sostenere iniziative strategiche, comprese quelle relative al business eOne.
Le azioni ordinarie di Lionsgate Studios saranno negoziate separatamente dalle azioni ordinarie di Classe A (LGF.A) e Classe B (LGF.B) di Lionsgate come un’unica classe di azioni. La transazione è ampiamente considerata come un passo innovativo che si prevede creerà un valore sostanziale sia per gli azionisti esistenti che per quelli nuovi.