Panoramica
Una spinta riformatrice da parte del governo giapponese per il settore della gestione patrimoniale del paese, da 5.000 miliardi di dollari, ha spinto i principali gruppi bancari giapponesi a rafforzare le loro attività di gestione patrimoniale a lungo trascurate. La richiesta di assistenza da parte del regolatore è in linea con la politica del Giappone volta a incoraggiare le famiglie a investire i propri risparmi dormienti. Con l’avvicinarsi della fine della deflazione di lunga durata, le banche vedono nella gestione patrimoniale un potenziale importante centro di profitto se le famiglie spostano i loro soldi in azioni, obbligazioni e altri asset per proteggersi dall’inflazione. Mitsubishi UFJ Financial Group mira a fare della gestione patrimoniale il suo quarto pilastro accanto a quello bancario, fiduciario e di intermediazione, con l’obiettivo di raddoppiare il patrimonio gestito portandolo a 200 trilioni di yen entro marzo 2030.
Sforzi di riforma del governo
Dopo anni di lotta per cambiare le abitudini di investimento delle famiglie, il governo giapponese sta rinnovando i propri sforzi, avvertendo che le disponibilità liquide perderanno valore in un contesto inflazionistico. Tuttavia, sono emerse preoccupazioni circa la carenza di risorse nel settore della gestione patrimoniale, che è in gran parte dominato da soggetti affiliati a grandi gruppi finanziari. Per dimostrare l’impegno nel processo di riforma, il Sumitomo Mitsui Financial Group prevede di spostare i banchieri dal trading proprietario alla gestione patrimoniale, mentre la Sumitomo Mitsui Trust Bank intende investire 500 miliardi di yen per espandere la propria attività di gestione patrimoniale entro il 2030, compresa l’acquisizione di società di gestione patrimoniale boutique.
Focus sui mercati dei beni privati
Sia Sumitomo Mitsui Trust Bank che Mitsubishi UFJ stanno esaminando le opportunità nei mercati degli asset privati. Sumitomo Mitsui Trust Bank mira a crescere nei mercati delle attività private come private equity, credito privato e infrastrutture, consentendo a una gamma più ampia di clienti di accedere ad attività illiquide in Giappone. Nel frattempo, Mitsubishi UFJ, che ha recentemente acquisito AlbaCore Capital a Londra, è attivamente alla ricerca di ulteriori opportunità di fusione e acquisizione nei mercati degli asset privati. Sebbene l’investimento in asset privati possa produrre rendimenti più elevati, non ha guadagnato terreno in Giappone a causa di decenni di deflazione. Tuttavia, con l’emergere dell’inflazione, l’urgenza di investimenti sta aumentando tra la popolazione.