Analizzare il potenziale rialzo:
“Per coloro che sono disposti ad adottare un approccio ‘bicchiere mezzo pieno’, le linee guida implicano un’accelerazione dei ricavi e la società sta assistendo a una crescita significativa del portafoglio ordini”, ha sottolineato l’analista di Evercore ISI Kirk Materne in una nota al cliente. Ha inoltre affermato che se la crescita dell’OCI si stabilizzasse intorno al 50% nei prossimi trimestri, il rapporto rischio/rendimento tenderebbe fortemente al rialzo. Nonostante abbia abbassato il suo obiettivo di prezzo a 130 dollari da 135 dollari in una nota recente, Materne continua a mantenere un rating superiore alle azioni Oracle.
L’analista di Bernstein Mark Moerdler sottolinea che i data center più piccoli di Oracle, rispetto ai suoi concorrenti hyperscaler, determinano uno squilibrio tra domanda e offerta. Tuttavia, è fiducioso che Oracle affronterà queste sfide, come ha fatto in passato con i problemi di fornitura dei server. Moerdler ritiene che, anche se i problemi legati alla catena di fornitura persistono, la forte domanda alla fine determinerà i risultati, soprattutto nella seconda metà e nel quarto trimestre. Ha alzato il suo obiettivo di prezzo a 147 dollari da 144 dollari e mantiene un rating di sovraperformance sulle azioni Oracle.
A sostegno delle prospettive positive, Alex Zukin di Wolfe Research mantiene un rating di outperform e prevede un’accelerazione della crescita organica del cloud nel prossimo trimestre. Zukin riconosce che, nonostante il calo delle azioni, l’impegno del management verso i propri obiettivi, l’aumento della capacità, le tendenze stabili della domanda e l’assenza di limitazioni sulla costruzione del data center Oracle a causa della disponibilità delle unità di elaborazione grafica, rafforzano il sentiment positivo. Zukin ha recentemente modificato il suo obiettivo di prezzo da 140 a 130 dollari.
Aspettative di mercato percepite:
Sebastien Naji di William Blair si chiede se un miglioramento delle tendenze commerciali sorprenderebbe davvero Wall Street. Pur riconoscendo il solido slancio della domanda in OCI, Naji ritiene che le azioni di Oracle riflettano già l’accelerazione dei ricavi prevista e i fattori favorevoli dell’intelligenza artificiale generativa. Pertanto, ha mantenuto il suo rating di performance di mercato su Oracle.