Stati Uniti La Federal Reserve rilascerà i risultati del controllo annuale dello stato di salute della banca
La Federal Reserve statunitense pubblicherà i risultati dei suoi controlli annuali sullo stato di salute delle banche il 28 giugno. Attraverso questo esercizio di “stress test”, la Fed esamina i bilanci delle banche rispetto a un’ipotetica grave recessione economica, con i dettagli che cambiano ogni anno. Il risultato determina la quantità di capitale di cui le banche hanno bisogno per la loro salute e quanto può essere restituito agli azionisti tramite riacquisti di azioni proprie e dividendi.
Perché la Fed effettua “stress test” sulle banche?
Il processo di test formale è iniziato nel 2011, con le principali banche, come Citigroup, Bank of America e Goldman Sachs, che inizialmente hanno avuto difficoltà a superare i test. Queste banche hanno dovuto adeguare i loro piani di capitale per affrontare le preoccupazioni della Fed. Al giorno d’oggi, le banche sono diventate più abili nei test e la Fed ha reso il processo più trasparente abbandonando il modello “pass-fail” e implementando un regime patrimoniale più specifico per le banche.
Come vengono valutate le banche ora?
Le banche vengono testate per verificare se possono mantenere un coefficiente patrimoniale minimo richiesto del 4,5% durante un’ipotetica recessione. Le maggiori banche globali devono inoltre mantenere un “supplemento G-SIB” aggiuntivo di almeno l’1%. L’esito del test determina inoltre la “cuscinetto di capitale di stress” richiesto per le banche in aggiunta al minimo del 4,5%. Maggiori sono le perdite, maggiore è il buffer.
Il lancio
La Fed in genere pubblica le perdite complessive del settore e le perdite delle singole banche, inclusi i dettagli sulle prestazioni specifiche del portafoglio, come carte di credito e mutui.
Una prova più dura?
Gli stress test possono rischiare di diventare obsoleti, poiché richiedono mesi per essere ideati. Tuttavia, il test del 2023 dovrebbe essere più impegnativo rispetto ai test precedenti a causa di una base economica più sana.
Sforzi nel settore immobiliare commerciale e nel debito societario
Lo stress test include anche una diminuzione del 40% dei prezzi degli immobili commerciali, un’area di maggiore preoccupazione tra i continui posti vacanti di uffici nell’era della pandemia. Inoltre, le banche con grandi operazioni commerciali saranno soggette a uno “shock del mercato globale” e alcune saranno messe alla prova contro il fallimento della loro più grande controparte.
Quali aziende vengono testate?
Nel 2023, 23 banche saranno sottoposte a stress test, in calo rispetto alle 34 del 2022, poiché la Fed ha deciso nel 2019 di consentire alle banche con attività comprese tra $ 100 e $ 250 miliardi di essere testate ogni due anni.