L’ETF VanEck Morningstar SMID Moat supera il mercato azionario statunitense a gennaio
L’indice Morningstar US Small-Mid Cap Moat Focus, noto anche come SMID Moat Index, ha sovraperformato tutti e tre i segmenti del mercato azionario statunitense a gennaio. Lo SMID Moat Index fornisce un mix di esposizione a media e piccola capitalizzazione a società statunitensi con vantaggi competitivi sostenibili.
Maiuscoletto seguito da maiuscolo medio
Nonostante la sua esposizione relativamente inferiore ai titoli a bassa capitalizzazione, l’indice SMID Moat li ha sovraperformati del 2,25% a gennaio. Ha inoltre sovraperformato il suo indice gemello, il Morningstar Wide Moat Focus Index, anch’esso caratterizzato da un mese positivo.
Settori che contribuiscono alla performance dell’indice SMID Moat
L’indice SMID Moat ha beneficiato maggiormente della sua esposizione ai settori dei beni di consumo voluttuari, industriali e delle tecnologie dell’informazione. Nessun singolo settore ha registrato rendimenti negativi all’interno dell’indice. Circa il 75% dell’esposizione dell’indice SMID Moat è in titoli a media capitalizzazione, quindi la selezione dei titoli all’interno di quel segmento di mercato ha avuto un impatto significativo sulla sua performance. Sebbene avesse un’esposizione minore, anche la selezione dei titoli all’interno di titoli a bassa capitalizzazione ha contribuito alla sua forte performance a gennaio.
Aziende che pubblicano rendimenti negativi
Solo cinque società dell’indice SMID Moat hanno registrato rendimenti negativi a gennaio: Baxter International, Kellogg Co., Hasbro Inc., Sirius XM Holdings e Zimmer Biomet Holdings.
Aziende leader nel settore automobilistico
Alcune delle aziende leader nell’indice SMID Moat operano nel settore automobilistico, tra cui Adient PLC, Lithia Motors, Sensata Technologies e ABG. Queste aziende hanno vantaggi competitivi come vantaggio in termini di costi, beni immateriali e un modello di business differenziato.
ICU Medical: un fornitore completo di infusione e fleboclisi
Un’altra azienda leader nell’indice SMID Moat è ICU Medical, un fornitore completo di infusione e fleboclisi. L’azienda trae vantaggio dalla sua scala senza rivali nei materiali di consumo e dalla sua capacità di offrire prezzi stracciati che i concorrenti troverebbero difficili da battere. ICU Medical è attualmente scambiato vicino al valore equo.
ETF VanEck Morningstar SMID Moat
L’ETF VanEck Morningstar SMID Moat (SMOT) mira a replicare il più fedelmente possibile l’andamento del prezzo e del rendimento dell’indice Morningstar US Small-Mid Cap Moat Focus. Per ricevere maggiori informazioni su Moat Investing, iscriviti al centro sottoscrizioni.
Nota: le performance passate non sono garanzia di risultati futuri. La performance del fondo aggiornata alla fine del mese più recente può essere trovata visitando vaneck.com o chiamando il numero 800.826.2333.