Trovare outperformer del mercato azionario potrebbe sembrare difficile e questa difficoltà aumenterà se il tuo tasso di rendimento interno è elevato.
La chiave del successo in questa situazione è esercitare la pazienza e attendere che si presenti l’occasione ideale, a quel punto potresti potenzialmente fare un grande investimento nel tuo portafoglio.
Non ci sono scioperi chiamati nel mondo degli investimenti, a differenza del baseball. Fortunatamente, ci sono diversi indicatori che gli investitori possono cercare per identificare vincitori di mercato significativi.
Alla luce di ciò, è fondamentale assegnare un premio alla crescita dei ricavi rispetto a tutte le altre metriche durante la ricerca del prossimo titolo da 10 bagger (che corrisponde a un fenomenale rendimento annualizzato del 26% su un periodo di dieci anni).
Gli investitori devono utilizzare un forte filtro al momento di decidere quali società acquistare poiché devono ottenere un rendimento annuo del 26% per l’intero periodo di dieci anni al fine di ottenere quel rendimento decuplicato. In altre parole, la soglia per ciò che può essere incluso nel portafoglio è piuttosto elevata.
La crescita delle vendite è uno degli indicatori chiave identificati dalla società di gestione patrimoniale AllianceBernstein come determinante del successo di un titolo su un periodo di 10 anni.
In un periodo di cinque anni, il tipico 10-bagger ha aumentato le entrate del 300%, mentre in un periodo di dieci anni ha aumentato le entrate del 320%. In particolare per le aziende tecnologiche, le vendite sono aumentate dell’820% in dieci anni.
Ad esempio, il prezzo delle azioni di Netflix è aumentato del 1.000% dall’inizio del 2015 alla fine del 2020. Le vendite sono aumentate di quasi cinque volte nel corso di questi sei anni.
Poi c’è Block, un pioniere nei pagamenti digitali, le cui azioni hanno visto una corsa di 10 bagger tra la sua offerta pubblica iniziale nel novembre 2015 e luglio 2020. Le entrate complessive per il 2015 sono state di $ 1,3 miliardi. È stato l’incredibile cifra di 9,5 miliardi di dollari nel 2020.
Block e Netflix sono entrambi esempi ideali di aziende che erano (e stanno ancora) cavalcando grandi tendenze secolari, una nel settore finanziario e l’altra nel settore dei media in streaming.
È positivo che la ricerca di AllianceBernstein abbia dimostrato che i 10-bagger sono più facili da individuare quando l’inflazione e i tassi di interesse sono alti, come lo sono al momento. Per gli investitori alla ricerca di azioni con un significativo potenziale di rialzo, questa è una notizia incoraggiante.
Il potenziale di un titolo di diventare un 10-bagger può essere influenzato da una varietà di fattori, tra cui una maggiore redditività e un prezzo iniziale relativamente basso, oltre al forte aumento delle vendite.
Per quanto riguarda il primo problema, la ricerca rivela che le azioni 10-bagger sono in realtà società inizialmente di successo, il che potrebbe essere un grande shock. A volte presumiamo che questi vincitori stiano rinunciando ai guadagni attuali per raggiungere l’espansione, ma non è così. In realtà, i margini operativi di 10 bagger crescono nel tempo.
Inoltre, dato che queste società hanno utili netti redditizi, potremmo valutarle in base al loro rapporto prezzo/utili (P/E).
La rapida crescita del fatturato, l’espansione della redditività e una maggiore valutazione sono tutti componenti necessari affinché un’azienda diventi una 10-bagger.
Mentre potrebbe essere abbastanza semplice individuare le aziende che hanno aumentato rapidamente le loro vendite e profitti in passato, può essere difficile prevedere se saranno in grado di mantenere tali guadagni in futuro.
Tuttavia, gli investitori sono ora più informati sulle qualità da cercare nelle azioni vincenti.